סחר בגידור עם אופציות מכירה מקורות

מסחר בגידור

סחר בגידור הוא דרך לקזז את הסיכון של מחיר מניה שנע בכיוון שלילי. שיטת מסחר אופציות נפוצה היא לרכוש מספר מניות ולבצע שיחה קצרה תוך שימוש במניה הבסיסית כבטוחה.

מחפש מניות

כשאני מחפש מניות שמוכרות שיחות, אני מחפש מניה שלדעתי תהיה שטוחה או שתצבור עליה איטית. אני כן מוכר אותם מכוסים, אז אני כבר הבעלים של המניה הבסיסית שאמכור אליה שיחות. זה עוזר להגן עלי מהצורך לרכוש את המניות. אם יש פער כלפי מעלה, אני לא רוצה לרכוש את המניות כדי למלא את החוזה.

GE היא כרגע מניה נהדרת לכך מכיוון שככל הנראה היא תמשיך כלפי מטה לזמן מה, ואני יכול להמשיך למכור את אפשרויות הקנייה ולהכניס פרמיום בהמתנה שהיא תעלה לתפארתה הקודמת.

האסטרטגיה הכללית שלי היא לרכוש מניות שטוחות או בעלות איטיות ולמכור שיחות שלדעתי יהיו פשוט מחוץ לכסף בתום התפוגה. אני רוצה שהמניות האלה יהיו קצת קרובות למחיר המימוש.

חלק חשוב מזה שלא ראיתי מישהו מזכיר בעבר הוא שאתה רוצה להיות מסוגל להרשות לעצמך לפחות כמה מאות. עבור מרבית המניות, אני מחפש לפחות 500 מניות. זה יקזז את העלות המוגברת אם תוקף האופציה יפוג בכסף ותוקצה לך. ל- TD Ameritrade יש 19.99 דולר עבור משימות ומימוש חוזים. אני גם מחפש אפשרויות שתוקפן יפוג מדי שבוע; פירוש הדבר שהם נסחרים הרבה יותר ובעלי נפח גבוה.

GE: דוגמא

בזמן כתיבת שורות אלה (16/11/2018), GE צנחה ל -8.02 דולר, ונסחרה בטווח הגבוה של 7 דולר מעט במהלך היום. באופן אישי, חשבתי שזה זמן טוב לקפוץ פנימה, למרות שחלק מהאנליסטים חוזים שפל של 5.00 דולר. החלטתי שנקודת הכניסה שלי תהיה 8.115 דולר עבור 200 מניות. המנכ"ל לארי קולפ נוקט בפעולה ומאגד ומבצע תנועות לשיפור GE עם הזמן. בעוד כמה שנים, אם השיפורים יימשכו, יכולתי לראות את GE עולה שוב ל -20 $. להלן מספר תרשימים המשתמשים בענן של איצ'ימוקו.

אם תסתכלו בעננים תבחינו לרוב שהם די רזים, זה לא הדבר היחיד לחפש אלא אינדיקטור.

ירידה של 19 דולר במניית GE

כפי שניתן לראות בתרשים, עם המניה אני יורד 19.00 $ במניית GE. כיצד אני עוזר לקזז זאת מכרתי שתי שיחות קצרות ב- GE עם מחיר שביתה של 8.50 $ והצעה של 10 ¢. אפשרויות אלה פג תוקף מהכסף והרווחתי 20.00 דולר מגידור הסחר הזה. נכון לעכשיו, יש לי רווח לא ממומש של 1.00 דולר בין מחיר הבסיס של GE לבין הפרמיה שאספתי משתי האופציות מחוץ לכסף שמכרתי.

אני אמשיך לעשות זאת מכיוון שהמניה עשויה מאוד לטבול ל -5.00 דולר עד שהכל ייגמר. ואני רוצה להגן על כל פוטנציאל הרווח שיש לי, אבל אני רואה ב- GE כקנייה נהדרת בטווח הארוך.

מסתכל על שרשרת האופציות

אזהרה אחת לכל סוחר היא לא לסחור יתר. הערבות היחידה עם מסחר יתר היא שתשלם יותר בעמלות העסקה. העמלה והעמלות הם השלטון של כל הסוחרים, לכן הגבילו ושלטו עד כמה שניתן בכדי לעזור לשורה התחתונה שלכם.

אם אתה מסתכל על שרשרת האופציות לעיל, אני מתמקד ב 8.50 $ בשבועות הקרובים. בכל שבוע זה משהו שאני בודק ומחליט על איזה מחיר שביתה אני רוצה להתמקד. אני לא חושב ש- GE תגיע ל -8.50 דולר למשך כמה שבועות לפחות מאז שהיא נסחרת בין 7.80 ל -8.20 דולר לאחרונה.

לתאריך התפוגה של 23/11/2018, השאלה היא 9 ¢. מחיר התאריך 8/11/2018 $ 8.50 הוא 23 ¢. זו הרכישה הטובה יותר, מכיוון שהיא יותר מכפול ממחיר הביקוש עבור ה- 23 בנובמבר. השיחה הקצרה לתאריך 7/7/2018 היא 30 ¢, שהם יותר מ -300% לעומת 23 השעות. לא אמכור בתאריך התפוגה הזה מכיוון שבשביל כמה דולרים נוספים אני לא רוצה להחזיק בהתחייבות זו למשך שלושה שבועות. אמכור שתי אופציות לתאריך 30/11/2018 עבור ה- 23 ¢ במחיר שביתה של 8.50 $.

פירוק האופציה

הפרמיה ממכירת שתי אפשרויות הקנייה תהיה 46.00 דולר. אם האפשרות תפוג מהכסף, זה הכל רווח ואני מחליט על השיחה הקצרה הבאה לבצע. אם GE יקבל 8.50 דולר ומעלה אני עדיין שומר על 46.00 דולר, ואני צריך למכור את 200 המניות שלי ב -8.50 דולר למניה. רכשתי את המניות שלי תמורת 1,623 דולר וזה היה ללא עמלה.

אם GE נמצא בכסף בתום התפוגה, הנה מה שקורה:

אני מרוויח 46 דולר מהפרמיה
אני מוכר 200 מניות ב 8.50 $ = 1,700 $
אני משלם 19.99 דולר כי הוקצה לי
אז עם האופציות בשבוע שעבר ואפשרויות השבוע הייתי מרוויח 113.01 דולר

עכשיו אני מתכנן להמשיך לגבות רק פרמיה, אבל אני רוצה לוודא שעמלות שונות שגובות התיווך לא גורמות לי להיות שליליות על העסקאות שלי.

מה הלאה

עבור חשבון זה, אמשיך לגבות את הפרמיות והכספים עד שיהיה לי מספיק לרכוש כיסוי קצר אם הוא יוקצה. אני אמצא מניה שעונה על הקריטריונים שלי, ואז אעשה הצעה קצרה. אם ההמכר אינו מחוץ לכסף, אז אשלים לשבוע הבא ואשמור על הפרמיה, ואם המכירה הקצרה היא בכסף אז רכשתי את המניות שלי בהנחה.

אחרי זה, אני אעשה שיחות קצרות עם המניה הזו כמו שאני עושה עם GE. אם מוקצה לי, אז אני מרוויח כסף ואם אני מחוץ לכסף אז אני גובה את הפרמיה. זו שיטה בטוחה למדי לגידור המניות שלי, ותוך שישה חודשים אני אמורה להרוויח כמה מאות דולרים בשבוע מחשבון זה.

היה זהיר

על המשקיעים להיות זהירים בכל המלצות המניות ועליהם לשקול את מקור הייעוץ לגבי בחירת המניות. גורמים שונים, כולל אך לא רק בעלות אישית או תאגידית, עשויים להשפיע או לגרום לניתוח או דעה במניות.

מומלץ לכל המשקיעים לערוך מחקר עצמאי משלהם על מניות בודדות לפני קבלת החלטת רכישה. בנוסף, מומלץ למשקיעים כי ביצועי מניות בעבר אינם מהווים ערובה להעלאת מחיר עתידית.