כיצד להימנע מפיזור תיק השקעות

למידע נוסף על פיזור יתר ואיך זה יכול להזיק לתיק העבודות שלך.

אשראי תמונה: QuoteInspector.com

כולנו היינו שם - נלחם בדחף להיכנס לשוק המניות ולרכוש כמות קטנה של מניות אולי ב -20 חברות. אבל תאמין לי, אתה לא רוצה לעשות את זה!

גם לי היה הדחף הזה, אכן לפני ירחים רבים. למרבה המזל, לא עשיתי את זה, אבל אם הייתי עושה זאת, הייתי בועט בעצמי על זה ולעולם לא סולח לעצמי.

כשאתה מסתכל על המשקיעים המצליחים ביותר - וורן באפט, צ'רלי מונגר וג'ורג 'סורוס (אם רק כמה מהם) - כולם השקיעו בקומץ חברות בלבד. צ'רלי מונגר הוא דוגמה מצוינת: יש לו אחזקות רק בשלוש חברות!

מדוע משקיעים מובילים משקיעים רק בכמה חברות?

אתה בטח ישב שם וחשב, "מה יודעים כמה מגדולי המשקיעים בעולם שאני לא?"

ואתם צודקים. הם כן יודעים משהו שאתה לא יודע . הם פועלים לפי עקרון פשוט של השקעה, המכונה לעתים קרובות "Rule One Investment". זהו משפט שקבע המשקיע האגדי בנג'מין גרהאם (שבמקרה לימד גם את וורן באפט על השקעה!).

באופן חלקי, התיאוריה קובעת שעליך לדעת כל פרט על אותו עסק (או כמעט הכל על אותו עסק). פירוש הדבר שאם (מסיבה לא ידועה) ניגש אליך ברחוב ואומר, "ספר לי על", אתה אמור להיות מסוגל לומר לי את הדברים הבאים:

1. איפה העסק נמצא
2. המנהלים העיקריים של C-Suite (מנכ"ל, COO, CIO וכו ')
3. אחזקות המניות של אותם בכירים ב- C-Suite (כלומר. האם הם מחזיקים במניות בחברה שלהם?)
4. מקורות הכנסה עיקריים
5. מתחרים
6. היתרון התחרותי של אותה חברה (משהו לדעתך, לא מה שקראת בפוסט בלוג אקראי מלפני שלוש שנים)
7. האם מייסדי החברה הם חלק מההנהלה (או ילדיהם אם הם מבוגרים מדי)?

ברור שעם עשרים חברות אין ממש אפשרות לעשות זאת. אפילו עם עשר חברות, אני חושב שזה יכול להיות מתיחה.

פתגם עתיק על השקעה

בעולם ההשקעות יש פתגם ישן שעובר בנוסח:

ואמרה זו הוכחה כנכונה, פעם אחר פעם.

על ידי השקעה ב -15, 20 או אפילו יותר חברות אתה מקשה עליך להכיר ולהבין (לעומק) עסק שאתה מנסה להשקיע בו.

איך אני יכול לעשות את זה?

לעשות זאת זה די פשוט. יש מעט מאוד שיכול להשתבש - בתנאי שאתה עוקב אחר פילוסופיית השקעות של Rule One.

תמיד הייתי ממליץ לך ללכת ולהשקיע בחברה אחת בכל פעם. אל תמהר פנימה והשתמש ב- 25,000 $ להשקעה בחמש חברות שאתה חוקר במשך חצי שנה. השקיעו 5,000 דולר בכל פעם, באחת מחמש החברות.

הפעם היחידה שעליך לסטות מכך היא כשיש התרסקות בשוק. קח את המיתון הגדול (2007-2009 (איש)): זו הייתה אחת ההתרסקויות הקשות ביותר שראינו מאז השפל הגדול בשנות השלושים.

אם לצטט את וורן באפט:

כשמחירי המניות צונחים דרך הרצפה כאילו אין מחר, אז אתה מתעלם מכלל זה ומשקיע לאורך כל הדרך!

אבל עכשיו אני מקדים את עצמי.

מה זה גיוון יתר?

בזמן שנגענו בזה, לא סיפרתי לך מה זה באמת גיוון. פיזור יתר מוגדר כ:

בעיקרו של דבר מה זה אומר, כאשר אתה הבעלים של יותר חברות ממה שאתה יכול לדעת באופן סביר.

אמנם אני לא הולך לשבת כאן ולהגיד לך שכדאי לך לשמור את כל הכסף שלך בחברה אחת (שבדרך כלל נחשבת לרעיון טיפשי), אני אומר שיש צורך בגיוון מסוים ואף מועיל לתיק שלך..

על ידי השקעה במספר חברות, אתה מאפשר לעצמך לקבל מידה מסוימת של חופש. זה מאפשר לך להרוויח לא רק מעלות ומורדות של כל חברה, אלא גם משהו שאף תעודת סל, קרן נאמנות או יועץ פיננסי לא יכול להציע. בִּטָחוֹן.

אמינות מגדלת אחריות

מכיוון שלמרות שקנייה של יותר מדי חברות תשאיר את תיק ההשקעות שלך חלש מכדי לעמוד בפני עצמו במהלך מיתון (מכיוון שאין לך הון גבוה מספיק בחברה אחת כפי שהיית עושה אם היית מגוון היטב), קנייה של כמות סבירה של חברות להקים אותך במצב טוב במשך שנים רבות.

"אמינות מולידה אחריות" כפי שהיה אומר חבר שלי.

אם יש לך מניות אמינות שאינך צריך לדאוג להתמוטטות כל שלושים שניות, זה גורם לתחושת אחריות. לא רק בשבילך כבעל חלק בחברה, אלא גם התאגיד עצמו. אם היא תדע שאתה (והמשקיעים האחרים) מאמינים בהם ברצינות, הם יעשו טוב יותר. לא רק בשוק המניות, אלא באופן כללי.

כיצד אוכל להימנע מגיוון רב יותר?

תוכל להימנע מגיוון רב בכמה צעדים פשוטים:

1. הימנע מלתת לרגשות שלך להשתפר ממך
2. עשה את המחקר שלך, אך היצמד למספר מניות
3. קנו רק מניה אחת בכל פעם
4. לְהַרהֵר

כן, מדיטציה! מדיטציה תאפשר לך למקד את עצמך. תוכל למקד את דעתך בהשקעה: "האם זו ההשקעה הטובה ביותר? האם החברה הזו היא הטובה ביותר שיכולה להיות?"

וברגע שתוכל לענות על אלה, אתה יכול להיות בטוח שתמנע מגיוון של תיק העבודות שלך!

© 2020 אלכסנדר פסק