תוכן עניינים:
קל לזהות את קרנות הנאמנות הטובות ביותר אם אתה יודע מה לחפש - הן דומות לרצים המובילים במרתון! (נקודות זיכוי מצויות בסוף מאמר זה).
בחירת קרנות הנאמנות הטובות ביותר
שוב שלום! ברוך הבא לחלק שלישי במדריך זה.
בשנת סעיף I. קרן נאמנות השקעה למתחילים , דנו האיפור של קרנות נאמנות, איך הם עובדים, ולמה אתה צריך לדאוג. בשנת סעיף II. מגוון סוגים של קרנות נאמנות , דיברנו על הסוגים הפופולאריים ביותר של קרנות נאמנות העומדות לרשות המשקיעים (קרי קרנות מניות, קרנות אג"ח, קרנות היברידיות וקרנות שוק כסף), נגענו בחשיבות בחירת קרנות נאמנות מחברות מכובדות, ואפילו שעשיתי פילוסופיה לגבי ההבדלים בין מנהלי הקרנות להנרי השמיני! עכשיו, בסעיף III. בבחירת קרנות הנאמנות הטובות ביותר , הגיע הזמן ללמוד כיצד להפריד בין הטוב ביותר לשאר. אנו נדון בכמה קריטריונים מוצקים וניתנים למדידה שיעזרו לך להעריך אם קרן שווה את הזמן והכסף שלך או לא.
באופן ספציפי, ישנם מספר גורמים חשובים שיש לקחת בחשבון בבחירת קרנות נאמנות. שיקולים אלה כוללים ביצועי קרנות לאורך זמן, רמת הניסיון בפועל של מנהל הקרן, המוניטין של חברת האם של הקרן, וכמה מרכיבים של הקביעה הגדולה היחידה - ככל הנראה - הכוללת: "העלות" הכוללת של הקרן. אין פירוש הדבר פשוט מחיר המניה, אלא כל העלויות הכרוכות ברכישת מניות קרנות הנאמנות ותחזוקתן. הכספים הטובים ביותר ממזערים ככל האפשר את העלויות הנלוות הללו, ואין יוצא מן הכלל לכלל זה - לא משנה אילו ברוקרים מונעים על ידי עמלה וראשי דיבור חוזים רשמיים יגידו להפך! אני מפרט כמה כספים מכובדים ביותר על ידי החברה בסעיף VII. זה ייתן לך מושג על מה להיזהר מבחינת המוניטין והביצועים של הקרן, אך אנו נתמקד בהערכת העלות הכוללת של קרן בסעיף זה.
תרצה לבחון שלושה סוגי עלויות הכרוכים ברכישה וניהול קרן נאמנות, לפני שתחליט אם להוסיף אותה לתיק שלך או לא. אלו הם מחירים ל-רווחים (P / E) היחס , המון מכירות ואת הוצאות תפעול לקופות הכוללות . בואו נדון בפירוט בכל אחד מהם:
P / E יחס
יחס מחיר לרווח (P / E) הוא מה שתבחן כדי לקבוע אם בקרן נאמנות יש כיום מחיר מניה שהוא מוערך פחות, מתומחר באופן שווה או שהוא מוערך יתר ביחס לשוק. עבור מניות בודדות זהו היחס בין מחיר קרן למניה לרווח למניה. עבור קרנות נאמנות, יחס ההשקעה הוא בדרך כלל הממוצע המשוקלל של כל יחסי ההשקעה עבור ניירות הערך שהקרן מושקעת בהם.
כעת, אל דאגה: אינך צריך להבין את כל החישובים העוסקים בקביעת יחס ההשקעה של קרן נאמנות בכדי להשתמש בנתון זה! אתרי מעקב מקוונים רבים אחר השווקים המקוונים בחינם מספקים מידע מפורט, כולל יחסי רווח והון, לרוב קרנות הנאמנות. לדוגמה, Google Finance ו- MSN Money הם משאבים מצוינים לחקר מידע מסוג זה.
רק זכרו כלל אצבע פשוט: אם יחס ההשקעה / ההון של הקרן גדול בהרבה מ -15, אז מחיר המניה שלה מוערך יתר על המידה ביחס לשוק. זה יכול להיות מכיוון שהקרן משקיעה כיום בעסקים בעלי סיכון גבוה יותר, כדי להגדיל במהירות את הרווחים. אין שום דבר רע באסטרטגיה זו, כשלעצמה, אך הפיזור הוא כי רווחים הגדלים במהירות יכולים להפוך במהירות להפסדים אם השוק מתחלף
לרעה. יתרה מכך, קרנות אגרסיביות כאלה נוטות לגייס עלויות מסחר גבוהות יותר, אשר יכולות גם הן לרווחיות