אופציות למניות: הימורים או השקעה? (קרא את הוויכוחים)

באסיפת חברים התנהלה השיחה בין צ'רלי לפיט:

"היי פיט, אתה גר בלאס וגאס, אתה הולך לבתי קזינו ומהמר לעתים קרובות?"

"בכלל לא. אני אף פעם לא הולך לבתי קזינו כדי להמר. אני לא צריך, אני כבר מהמר בקזינו הגדול בעולם ”.

"כֵּן? איזה קזינו זה? "

"שוק המניות"

"זה לא הימורים, פיט. זו השקעה. ”

"צ'רלי, בשבילך זה משקיע, בשבילי זה הימורים. אתה מבין, אני ספקולנט מניות וככזה, אני מהמר על הכיוון אליו יעבור מחיר המניה. במצבי, מדובר בהימורים פשוטים ופשוטים. אני קונה מניות למטרה הבלעדית להפיק רווח אם / כאשר מחיר המניה יעלה בערכו, בתקווה שבתוך פרק זמן קצר. אני לא מחזיק מניות הרבה זמן. אני מהמר שהמניה שאבחר תעלה די מהר ואז אמפט אותה לרווח. אם המניה לא הולכת לכיוון שחזיתי או אפילו תישאר שטוחה או שמחירה יתחיל לרדת בתקופה מסוימת אני אפטר את המניה ואקבל הפסד אם אצטרך. "

"פיט, זה בדיוק כמו להמר על שולחן הימורים בקזינו. מדוע לא פשוט ללכת לאחד מבתי הקזינו בווגאס, מכיוון שאתה מתגורר שם בכל מקרה, ולהניח שם את ההימור שלך? אתה לא צריך לחכות ימים כדי לראות את התוצאות כמו שאתה קונה במניה לצורך ספקולציות. תוך דקות אתה יודע אם ניצחת או הפסדת ”.

"צ'רלי שונה לחלוטין. בטבלת הימורים אתה מהמר לגמרי על סיכוי או תלוי לחלוטין במזל טהור. אין לך נתונים לעבוד איתם כדי לשפר את סיכויי הזכייה שלך. הסיכויים קבועים לטובת הבית.

בשוק המניות אני יכול לעשות המון המחקר על מניות ולהבין אילו מהם לדעתי יעלו במחיר. ישנם גורמים רבים שיכולים להנחות אותי בהחלטה על איזו מניה להמר ועל אילו להימנע. אני יכול להתבונן בדוחות הכספיים של החברה, מאזנים, ביצועי שוק בעבר, שיאי דיבידנד, הרכב הבעלות, מגמות השוק, שיאי השפל והנמוכים, ועוד כמות אינסופית של נתונים סטטיסטיים על חברה מסוימת. אף אחד מהנתונים הללו אינו זמין על שולחן קזינו ".

חולצת הימורים בבורסה

"כן, זה נכון פיט, אבל עדיין אין שום ערובה שעם כל הנתונים שיש לך ביד תמיד תמצא נכון את המניה הנכונה להמר עליה. כידוע יש מאות אנליסטים ומומחים בעלי שכר גבוה שעושים דבר מלבד לחקור את עשרות הסטטיסטיקה כדי לעשות את אותו הדבר שאתה מנסה לעשות. אולם רובם לא מצליחים לבחור את המניה המתאימה כל הזמן.

יש, למעשה, קבוצה של אנשים שקוראים לעצמם 'בוחרי מניות' שהופכים את זה לפרנסתם. הם מכנים אתרי האינטרנט שלהם 'שירותי ייעוץ' והשירות שהם מציעים הוא בחירת מניות למשקיעים וספקולנטים. ייתכן שתרצה להסתכל במאמר בנושא זה.

צ'רלי ממשיך: "אם הייתי אתה לא הייתי מהמר על מניות אם אני ספקולנט. הייתי מהמר על אופציות במקום. בדיוק כמו מניות, תעודות סל ומדדים, אתה יכול להשתמש באופציות כדי להמר או לשחק את זה בבטחה בשוק המניות. כאן תוכלו להרוויח כסף אמיתי בהימורים בשוק המניות. כמובן, לא תמיד אתה זוכה בהימורים באופציות, אך לעיתים קרובות יותר אם אינך מתמצא מספיק, הרווחים שלך יכולים להיות גדולים בהרבה מההימורים המפסידים.

במקרה שלי, אני בוחר בגישה הבטוחה יותר על ידי שימוש באופציות להשלמת עמדות המניות שלי. אפשרויות מאפשרות לי להגדיל את שיעורי ההחזר על בעלות המניות, להפחית את הסיכון ולהגדיל את תשלומי הדיבידנד.

אך אם ברצונך באמת לשער או להמר בשוק המניות, מסחר באופציות יהיה הדרך ללכת ".

"תראה את התרחיש הזה, פיט. בואו נגיד ב -29 ביוני אתה מאוד מרגיש ש- Advance Micro Devices Inc. (AMD) עומד לקבל תוספת נאה ממה שקטפת במחקר הסטטיסטי שלך.

מחיר המניה כרגע הוא 12.84 דולר ואתה מחליט לקנות 800 מניות בהשקעה כוללת (או הימור הימורים) של 10,272 דולר. בהנחה שאתה צדקת התחזית שלך כמעט חודש לאחר מכן, ב -25 ביולי ^th, מחיר המנייה עלה ל 14.08 $. אתה מחליט למכור, לסגור את המיקום שלך ולשלוש לכיסך רווח נקי של 992 $. זו תשואה אטרקטיבית מאוד של 9.7 אחוזים על ההשקעה (או ההימור) המקורית שלך בפרק זמן קצר בלבד. "

"אבל פיט, תראה מה היית משיג אם היית עושה אופציות במקום המניה. ב- 29 ביוני היית יכול לקנות את אופציית הקנייה של AMD בספטמבר 14 (תפוג בשבוע השלישי של ספטמבר) במחיר של $ 1.05. ב -25 ביולי ^th כאשר המניה היתה במחיר 14.08 $, השיחה AMD 14 ספטמבר במחיר של 1.45 $. אופציית הקנייה של AMD בחודש ספטמבר הוערכה ב -38%, מ -1.05 דולר ל -1.45 דולר, בעוד מניית AMD עלתה ב -9.7 אחוזים בלבד באותה פרק זמן.

157% לעומת 2.7% רווח?

"הנה דוגמה דרמטית יותר.

ב- 28 ביוני מחיר JPMorgan Chase (JPM) היה 89.16 $. באותו תאריך, אופציית הקנייה JPM 92 ביולי התומחרה ב -0.47 דולר. המניה נמצאת במגמת עלייה חזקה מאז 23 ביוני ונראתה טוב בדרך לעבר מחירים גבוהים יותר.

אז נניח שנכנסת למניה ב 28 ביוני וקנית ב 89.16 $. נניח עוד שאני ספסר (מהמר) כמוך אבל אני מהמר אופציות וקניתי את שיחת JPM 92 ביולי ב 47 סנט. יומיים לאחר מכן, ב -30 ביוני ^ה שמחיר המניה עלה ל 91.58 $ ביצוע מראש במחיר 2.7%. באותו תאריך 30 ביוני מחיר אופציית הקנייה שלי עלה ל -1.21 $ מדהימים לעלייה באחוזים של 257%! במצב זה הייתי מחסל את עמדת האופציה שלי ומכניס לכיסי רווח של 157% בהימור הראשוני שלי בעוד המניה שלך הייתה רק 2.7% יותר בהימור ההתחלתי שלך. וזה קרה תוך יומיים בלבד. "

"רואים את היתרון הגדול של אופציות מסחר במקום מניות? באמת יש בהשוואה זו הרבה יותר ממה שאני מציג בפניך. רק רציתי שתראה מה האפשרויות שיכולות לעשות עבורך, בין אם אתה ספקולנט או משקיע כמוני.

"בסדר, צ'רלי. הראית לי כיצד אופציות למניות יכולות להיות כלי טוב יותר לשימוש לספקולציות בשוק המניות. איך אתה משתמש באופציות בהשקעת המניות שלך? "

"אני משתמש באסטרטגיית מכירת האופציות המכוסות כדי להשלים את השקעותי במניות. במקום להיכנס להסבר ארוך על האופן שבו אופציות מחוללות פלאים עבורי, עדיף שתתחיל ללמוד אפשרויות על ידי קריאת הכל בנושא זה.

תוכלו לראות כיצד אופציות למניות הן כלי יוצא דופן להגדלת התשואות על בעלות המניות וכן ללמוד כיצד להשתמש באופציות כשלעצמן כמכשיר השקעה. המספרים די מדהימים.

ייתכן שתרצה להעיף מבט באחד הספרים שקראתי ומופנה בעיקר למתחילים. הכותרת "מסחר באופציות: מדריך אסטרטגיה למתחילים"

הערה:

כל מידע הנוגע למסחר במניות ואופציות, כולל דוגמאות המשתמשות בנתוני ניירות ערך בפועל, נועד אך ורק להמחשה ולמידה חינוכית, ואין לראותו כמלא, מדויק או עדכני. הכותב אינו סוכן בורסה או יועץ פיננסי וככזה אינו תומך, ממליץ או מבקש לקנות או למכור ניירות ערך. התייעץ עם היועץ המקצועי המתאים למידע מלא יותר ועדכני.

שאלות ותשובות

שאלה: מי צריך להשתמש באסטרטגיה של מכירת אופציות?

תשובה: בהחלט לא אלו המעוניינים להשיג רווחים לטווח קצר בשוק המניות והאופציות. תוכנית מכירת האופציות מיועדת למי שמחפש כלי השקעה בטוח ובעל סיכון נמוך כדי לגדל את הונו בהתמדה לאורך זמן. זו לא שיטת 'התעשר-מהר' להרוויח רווחים בשוק המניות.

© 2018 דניאל מולאט