אופציות למניות: סודיות שהיו ידועות פעם רק לעשירים, הידועות כיום לכל

סוד לא יותר

כאשר הוצגו לראשונה אופציות למניות בתחילת שנות השבעים, התגלו מיד על ידי מעטים עשירים כמכשיר נהדר לייצור כסף. זה כמעט ולא היה ידוע מחוץ למעגל משקיעי המניות העשירים, ובמשך שנים רבות זה היה כלי סודי ששימש רק את בעלי הידע. קבוצה נבחרת זו של משקיעים נודעה מיד כיצד להשתמש באופציות ככלי רב עוצמה לשיפור התשואה על השקעותיהם במניות.

רק כעבור שנים רבות החל אופציות למניות לקבל מעמד בקרב ציבור המשקיעים הכללי. כיום, בעוד שזה עדיין תעלומה בעיני רבים בשוק ההשקעות בשוק המניות, אך הוא הופך במהרה למוכר למשקיע המניות היומיומי הנפוץ כמכשיר ערך.

הא! אני השווה שלך עכשיו, מר עשיר!

היסטוריה קצרה של אופציות למניות

מבחינה היסטורית אופציות קיימות מאות שנים רבות, אך כפי שהיא נסחרת כיום זו תופעה חדשה יחסית. זה היה בשנת 1973 שהאופציות נולדו בצורה שהם היום. לפני כן אופציות נסחרו בעיקר על ידי חקלאים וסוחרי סחורות המחפשים יציבות מחירים במוצריהם.

הם נסחרו באופן נרחב כאמצעי להגנת מחירים על המוצרים שלהם. זה אפשר לאנשי עסקים אלה לנעול מחירים עתידיים ובכך להציע יציבות רבה יותר בשוק. אמנם חוזי הגנת מחירים אלו שימשו למטרה לשמור על יציבות בשוק, אך לעתים רחוקות הם שימשו כמכשירי סחר בעיקר משום שחסר בהם מרכיב הנזילות.

כל זה השתנה בשנת 1973, כאשר בורסת האופציות של שיקגו (CBOE) נוצרה והחלפת האופציות הראשונה הוקמה. ה- CBOE החל להציע אופציות רשומות בצורה סטנדרטית, מה שמקל על נוחות וקונים ומוכרים לסחור במכשירים אלה וליצור, אם כן, מערכת של התאמת הזמנות קנייה ומכירה במהירות ובצורה מסודרת.

בשלב זה המסחר באופציות היה מוגבל למדי. אך בשנת 1975, תאגיד סליקת האופציות הוקם כדי לשמש מתקן סליקה מרכזי לסוגים אחרים של אפשרויות המוצעות לקהל הרחב.

אמנם איטיות לצבור פופולריות בתחילה, אך האופציות גברו באופן קבוע בקרב המשקיעים וכתוצאה מכך קצב צמיחה נפיץ בשנות ה -90 שעדיין נמשך כיום.

הכרה עולמית

מבין המדינות שזיהו מיד את ההטבות שמציעות האופציות, אוסטרליה הפכה למדינה הזרה הראשונה שהלכה בעקבותיה בשנת 1976, כאשר פתחה את שוק האופציות האוסטרלי שלה.

כשראתה את הצלחת האופציות בשוק האמריקני ובאוסטרליה, אירופה עקבה במהירות אחרי המגמה עם מדינות רבות שהגיעו אליה. מוצר נגזר זה המתפתח במהירות נהנה כעת מנפח מסחר אדיר במדינות בהן הוצג.

באסיה, הונג קונג עקבה אחרי כמה שנים לאחר מכן עקפה את אוסטרליה בהיקף המסחר והיא כיום שוק האופציות הפעיל ביותר באסיה.

כיום הפופולריות של מסחר באופציות ממשיכה לגדול באופן אקספוננציאלי ולפי חוזי האופציות של מועצת האופציות הנסחרת בארה"ב בשנת 2007 עמד על קרוב ל -3 מיליארד ואילו בשנת 1999 הוא עמד על 507 מיליון בלבד. זהו קצב צמיחה של כמעט 600% בתוך שבע שנים בלבד! בשנת 2010 נסחרו כ -4 מיליארד חוזי אופציות

אז מה גורם לצמיחה ולפופולריות הפנומנלית הזו במסחר באופציות? תופעת הצמיחה נולדה על ידי קבלת היתרונות שמסחר באופציות מול ציבור המשקיעים במניות לעומת הסיכונים הנתפסים בכך.

מחקרים מראים כי משקיעים בודדים מהווים 60% מהמסחר באופציות.

היכולת של אופציות להעניק למשקיע מגוון רחב של אפשרויות בהשקעות בשוק המניות היא שגרמה לשוק האופציות לצמוח קפיצות ב ארבעים השנים האחרונות.

נתונים סטטיסטיים שערכה מועצת תעשיית האופציות, קבוצה המחנכת משקיעים לגבי אופציות, מראים כי היקף המסחר באופציות עלה מאוד בשנים האחרונות. יתר על כן, מחקרים מראים כי משקיעים בודדים מהווים 60% מהשוק.

אך גם כיום, עבור אנשים רבים, עדיין יש סטיגמה של סיכון גדול הקשור באופציות. עצם האזכור של אופציות למניות מעביר צמרמורות בעמוד השדרה. הם מסתכלים על אפשרויות כמו שם נרדף לסיכון גבוה. אך האם נהיגה ברכב אינה מסוכנת מאוד למי שלא יודע לנהוג? האם אדם ללא ידע על נהיגה ברכב לא היה מהווה את הסיכון הגבוה ביותר? אם לצטט מומחה אחד לאופציות: "אופציות למניות הן הכלי הגדול ביותר לבניית עושר שהומצא אי פעם על הפלנטה הזו… אם אתה יודע להשתמש בהן." מרכיב המפתח של הצהרה זו הוא: … אם אתה יודע להשתמש בהם.

באותו אופן, אדם שיודע לנהוג ומכיר היטב את השימוש ברכב מנועי הוא נהג בטוח.

עבור האדם המחפש יותר מתשואה ראויה על הונו בסיכון נשלט, אופציות למניות עשויות להיות התשובה.

עשרות מערכות מסחר באופציות

ישנן עשרות מערכות לסחר באופציות המועסקות על ידי משקיעים ומוסדות בודדים. כל מערכת נועדה להשיג יעד השקעה ספציפי.

מוסד פיננסי רשאי להשתמש באופציות מכירה ארוכות, או בשילוב של אסטרטגיות אופציות אחרות, כדי לגדר את הרווחיות שלו במניות שהוערכו בערכן. משקיע אחר עשוי לקנות אופציות להתקשרות במקום מניות בכדי להיכנס למיקום בנייר ערך שתפס את חשיבותו. ובכל זאת, אחר עשוי למכור שיחות כנגד אחזקות המניות שלו כדי לייצר הכנסה מעמדת המניות שלו או מה שמכונה בכתיבת שיחות מקורות.

מבין עשרות מערכות המסחר באופציות, אני אישית אוהב את האסטרטגיה של מכירת אופציות כתוכנית השקעה ארוכת טווח. מכירת מכסחות מאובטחת במזומן היא אחת המועדפות עלי ביחד עם ביצוע עסקאות בפריסת אשראי לצורך עקביות ארוכת טווח המציעה מידה לא מבוטלת של ביטחון ויותר מתשואות ראויות.

לאחרונה התחלתי לעסוק יותר ברכישת שיחות של מניות חברות תנודתיות סלקטיביות כמשחק ספקולטיבי לטווח קצר לרווחים מהירים. אבל כפי שכבר אמרתי ברבים מהמאמרים שלי קניית שיחות ומכניסות היא משחק הימורים ישר שבו מקווים להכות יותר מנצחים מאשר מפסידים.

מה שהיה בעבר נחלתם של אנשים ומוסדות עשירים בשוק המניות, אופציות למניות הפכו כעת גם לכלי של שחקנים יומיומיים קטנים.

בואו נסתכל מדוע המסחר באופציות זכה לפופולריות רבה כל כך עבור המשקיע הבקי.

עובדה ידועה היא שלמשקיעים רציניים המבקשים צמיחה ארוכת טווח של הון יש את היעדים העיקריים שלהם שתי המטרות הבסיסיות ביותר בהשקעה:

למצוא כלי השקעה שישמור ביעילות על הון וימזער את הסיכון מול כלכלה משתנה ומתגמשת כל הזמן
על כלי ההשקעה לספק תשואות ראויות כדי לקדם צמיחה מתמדת של ערך ההון.

כאשר שוק המניות הוא הבחירה הבכורה, בגלל הרקורד ההיסטורי שלו בהשוואה לכל ההשקעות האחרות לאורך זמן, אנשים פונים יותר ויותר לשוק המניות ככלי ההשקעה העיקרי שלהם לצמיחת הון עתידית ותזרים מזומנים קבוע. כאן ניתן לעשות שיעורי תשואה גבוהים בהרבה עם סיכון הניהולי יחסית. כאן גם אופציות למניות יכולות למלא תפקיד מרכזי בהגדלת תשואות ההשקעות ובמינימום הפסדים.

הערה:

כל מידע הנוגע למסחר במניות ואופציות, כולל דוגמאות המשתמשות בנתוני ניירות ערך בפועל, נועד אך ורק להמחשה ולמידה חינוכית, ואין לראותו כמלא, מדויק או עדכני. הכותב אינו סוכן בורסה או יועץ פיננסי וככזה אינו תומך, ממליץ או מבקש לקנות או למכור ניירות ערך. התייעץ עם היועץ המקצועי המתאים למידע מלא יותר ועדכני.

שאלות ותשובות

שאלה: אני משקיע בבורסה. שמעתי על אופציות למניות אך לא ממש בחנתי אותן. האם יש להם ערך כלשהו?

תשובה: כמשקיע בבורסה חובה עליך ללמוד אופציות. זה בהחלט כלי יקר המשפר את תשואות ההשקעה שלך במניות. באפשרותך להשתמש באופציות כדי להשלים את עמדות המניות הקיימות שלך או להשתמש באופציות כהשקעות עצמאיות בשוק המניות. כדאי לך לקרוא את המאמר שלי "איך אפשרויות מסחר יהפכו אותך למשקיע מניות טוב יותר:" https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…