טיפים להשקעה במניות עם דיבידנדים גבוהים

לאחר לימוד הטריקים הללו, ההשקעה במניות תהיה הרבה יותר קלה!

אלק פאוואלה

מדוע לשקול מניות דיבידנד?

בסביבת הריבית הנמוכה של ימינו, המשקיעים צריכים איפשהו לשים את כספם כדי לראות שהוא גדל. מניות שמשלמות דיבידנד משמעותי יכולות להוביל לצמיחת ערך לאורך זמן. בדרך כלל, חברות שמשלמות דיבידנד הן חברות בוגרות שמרוויחות כסף משנה לשנה ומחזירות חלק מהרווח בחזרה לבעלי המניות בצורה של דיבידנד.

מה הם דיבידנדים?

דיבידנדים הם חלק מהרווחים הרבעוניים או השנתיים של החברה אשר ניתנים לסוג מסוים של בעל מניות. גובה הדיבידנדים הניתנים על ידי חברה נקבע על ידי הדירקטוריון. דיבידנדים אלה מגיעים בדרך כלל בצורה של מזומנים, מניות מניות או נכסי השקעה אחרים.

לחברות יש מספר אפשרויות כאשר הן מציגות רווח לרבעון או לשנה. הם יכולים לשמור על הרווחים בבנק בצורה של רווחים שמורים, מה שמקובל לרוב בחברה חדשה יותר שעדיין מקימה את עצמה. לחברה יש גם אפשרות להשקיע את הכסף בפרויקטים של הרחבה, שיווק או מחלקות אחרות. האפשרות השלישית היא לתת אותם לבעלי המניות כדיבידנד.

חברות מסוימות עוסקות גם ברכישות חוזרות של מניות באמצעות הרווחים הנקיים שלהן, שהיא שיטה לרכישת מניות משלהן מהשוק הפתוח. עם זאת, רכישות מניות אלה אינן משנות את שווי המניות של החברה באותה צורה שהמחירים עולים או יורדים כאשר משקיעים עצמאיים קונים או מוכרים מניות חברה.

לא רק חברות גדולות משלמות דיבידנדים על מניות, אלא גם קרנות נאמנות וקרנות סל (ETF). אם משקיע או ארגון מחזיקים במניות בקרן נאמנות או בתעודת סל, הם מקבלים דיבידנדים כאשר הקרן מציגה רווח.

עם קרנות נאמנות ותעודות סל, ניתן גם לבעלי המניות והמשקיעים לקבל חלוקת רווחים בבירות. סוג זה של דיבידנד מגיע ממצבים בהם מנהל קרנות מחסל קרנות נאמנות מסוימות של מניות וניירות ערך. הרווח מפירוק זה מתחלק בין בעלי המניות בקרן הנאמנות או תעודת הסל.

וידאו על מניות דיבידנד

כמה מונחים שיש להכיר

לפני שתשקול לשים את הכסף שהרווחת קשה על קו השוק בשוק המניות, ישנם מעט מונחים בסיסיים שיעזרו להנחות אותך במסע זה.

תאריך הצהרה

בהתייחס לדיבידנדים, מועד ההצהרה הוא מועד מוגדר בו הודיע ​​על דירקטוריון החברה על תשלום הדיבידנד. במועד ההכרזה הדירקטוריון משחרר הצהרה המתייחסת למועד ההכרזה, גודל הדיבידנד, תאריך השיא, תאריך הדיבידנד לשעבר ותאריך התשלום.

אם נסתכל על זה כציר זמן, תאריך ההצהרה של חברה עשוי להיות הראשון בחודש. במקרה זה, הם יקבעו תאריך שיא ותאריך דיבידנד.

תאריך הרשומה

תאריך השיא הוא היום בו החברה עוברת את הרשומות האלקטרוניות שלהם ומכינה רשימה של בעלי המניות להם דיבידנדים. זה בדרך כלל כמה ימים עד שבוע לאחר תאריך ההצהרה.

מועד הדיבידנד לשעבר הוא תמיד שלושה ימים לפני תאריך השיא, וזהו היום האחרון בו המשקיעים רשאים לקנות מניות בחברה ועדיין להישאר זכאים לדיבידנד מאותו הרבעון או השנה. לדוגמא, חברה מצהירה על כוונה לספק דיבידנדים לבעלי מניות על 1 ^st של מאי. במקרה זה, כאשר המועד הקובע מוגדר ב -5 ^th של מאי. משקיעים אז תהיה עד 2 ^nd מאי למניות רכישה ולקבל דיבידנדים על מניות אלה. כל מי שרוכש מניות לאחר 2 ^nd מאי לא יקבלו דיבידנדים בגין תקופה זו.

הסיבה שהמשקיעים חייבים לקנות את המניות שלהם שלושה ימים לפני תאריך הרשומה לשעבר היא משום שלוקח זמן זה עד להשלמת כל הניירת והעבודה מאחורי הקלעים של רכישת מניות. אדם אינו מוכר רשמית כבעלים של מניות עד שלושה ימים לאחר רכישתו.

תאריך תשלום

מועד התשלום עבור דיבידנדים הוא בדרך כלל שבוע או עשרה ימים לאחר תאריך הרשומה לשעבר.

רבית דרבית

באופן כללי, ריבית דריבית מתייחסת לנוהג של חישוב ריבית על יתרת הקרן יחד עם הריבית הצבורה של כל התקופות הקודמות. נוסחה פשוטה משמשת לחישוב ריבית דריבית להשקעות:

- P, כאשר P מתייחס לסכום הקרן כיום, אני מתייחס לריבית הנומינלית ו- n מתייחס למספר התקופות.

לדוגמא, אנו יכולים לקחת סכום קרן של 1000 דולר, ריבית של 10 אחוז ותקופה של עשר שנים - כאשר הריבית מורכבת על בסיס שנתי. בסוף תקופת העשר שנים הריבית הדחופה היא 1593 דולר.

כדי להבין נכון את ההשפעה של ריבית דריבית, נוכל לזהות מה משקיע ירוויח במשך עשר שנים באותה ריבית, באמצעות השקעה רגילה. במקרה זה הם היו מרוויחים ריבית של 1000 דולר במשך עשר שנים בשיעור של 10%. ככל שסכום ההתחלה גדול יותר, כך משקיע יכול להרוויח יותר באמצעות ריבית דריבית.

ריבית מורכבת ודיבידנדים

למשקיעים שמשקיעים באופן קבוע בחברות המציעות דיבידנדים, קיימת גם האפשרות להשקיע מחדש את כספי הדיבידנד. במובן מסוים, המשקיע מרכיב את הרווחים שלהם מכיוון שהם מרוויחים הרבה יותר כסף באמצעות השקעה מחודשת זו ואז הם לוקחים את כספי הדיבידנד ומכניסים אותו לחשבון צ'קים או חסכון.

כדי להבין את ההשפעה של הרכבה על רווחי דיבידנד, הבה נשתמש בדוגמה שבה מישהו משקיע 20,000 $ במניה המציעה דיבידנדים. מניה זו מציעה תשואה שנתית של 12 אחוזים. אם מישהו היה ממשיך להשקיע מחדש את הכסף שהרוויח מדיבידנד לאותה מניית הנפקת דיבידנד בשיעור ההחזר השנתי למשך 30 שנה, היה לו 599,199 דולר.

לשם השוואה, אם המשקיע בדוגמה שלנו רק השקיע את סך 20,000 $ המקורי במלאי הדיבידנד והמשיך להפקיד את הדיבידנדים השנתיים בחשבון צ'קים או חסכון ללא ריבית כמעט, הם היו בסופו של דבר רק 72,000 $ בתשלומי דיבידנד במשך 30 שנה., בתוספת 20,000 $ המקור במניות החברה.

כמובן, ישנם סיכונים בהשקעה מורכבת מכיוון שאתה מחזיר את הכסף ברציפות לשוק המניות. קיים סיכון של חברה רווחית ובעלת מוניטין שעוברת כישוף רע במקום בו המניות שלה שוות. במקרה זה המשקיע לא רק יפסיק לקבל דיבידנדים, אלא יאבד חלק מכספו כאשר שווי המניה ירד. זו הסיבה שהשקעה במניות שמשלמות דיבידנד היא מיומנות שעל המשקיעים לשלוט בהם אם הם רוצים להשיג הצלחה לטווח הארוך.

תוכנית DRIP

תוכנית ה- DRIP, או תוכניות להשקעה מחדש של דיבידנד, היא דרך לבעלי המניות לקנות מניות ישירות מחברה, במקום לעבור על תיווך והעמלות שלהם. זה נעשה באמצעות הכסף שנצבר מדיבידנדים במזומן, שהחברה לוקחת בעצמם ומשתמשת בהם כדי לרכוש למשקיע עוד מניות, או אחוז מניות, בחברה.

זוהי דרך נהדרת עבור משקיעים לא רק להשתמש בעקרון הריבית המורכבת כדי להגדיל את תשואותיהם, אלא גם להימנע מעמלות ועמלות הקשורות לתיווך. מרבית החברות המציעות תוכניות DRIP אינן גובות דבר עבור השירות.

תוכניות מסוימות אף מאפשרות למשקיעים לבצע OCP, או תשלום במזומן אופציונלי, על מנת לרכוש עוד מניות. תשלומים אלה יכולים לנוע בין $ 25 ל- $ 100, תלוי כמה מניות האדם רוצה לרכוש. מלבד השקעה מחודשת של כסף שנצבר באמצעות דיבידנדים, תוכניות DRIP הן גם דרך נהדרת עבור משקיעים להגדיל את חלקם בחברת "שבב כחול" מבלי לעבור דרך תיווך או קרנות נאמנות.

שיעור דיבידנד

שיעור הדיבידנד הוא דרך לחשב את כל תשלומי הדיבידנד השנתיים שמשקיע מקבל מהמניה, מהקרן או מהתיק שבבעלותם. זה כולל תשלומי דיבידנד רגילים יחד עם תשלומים חד פעמיים באותה תקופה. שיעור הדיבידנד מתבטא בנוסחה הפשוטה הבאה:

שיעור דיבידנד = (דיבידנד חוזר) * (מספר תקופות הדיבידנד בשנה) + דיבידנדים שאינם חוזרים

בחלק מהחברות יש שיעורי דיבידנד קבועים על פני תקופה של כמה שנים, בעוד שבחברות יש שיעורים מתכווננים. אנו יכולים להסתכל על דוגמה שבה חברה משלמת דיבידנד של 5 דולר על בסיס רבעוני, יחד עם דיבידנד בונוס של 1 דולר למניה בגלל אירוע רווחי במיוחד שלא ציפו לו.

במקרה זה, שיעור הדיבידנד = ($ 1) * (4) + $ 5 = $ 9

תשואת דיבידנד

תשואת הדיבידנד היא דרך למשקיעים להבין כמה כסף החברה משלמת למשקיעים ביחס למחיר המניה שלהם. תשואת הדיבידנד הינה ערך אחוז והיא מחושבת על ידי חלוקת הדיבידנדים השנתיים למניה במחיר למניה. זוהי דרך נהדרת עבור משקיעים להבין את "המפץ הכספי" של כל השקעת מניות שהם מבצעים.

אנו יכולים להשתמש בדוגמה של עולם אמיתי כדי להבין את תשואת הדיבידנד:

מיקרוסופט קיבלה את התשלום האחרון לדיבידנד בסך 1.44 דולר למניה. באותה עת מחיר המניה שלהם היה סביב 54.34 דולר. המשמעות היא שתשואת הדיבידנד על מניות מיקרוסופט עמדה על 2.65%. זהו מספר נפוץ למדי עבור חברות גדולות ויציבות. הם אמנם משלמים דיבידנדים על מניות על בסיס קבוע, אך אינם משלמים סכום עתק. הסיבה לכך היא שהמיקוד של חברות אלה הוא בשיפור המותג שלהן, השקעה בטכנולוגיות חדשות ומתן ערך רב יותר למשקיעים שלהן באמצעות עליות הדרגתיות של מחיר המניה.

יחס התשלום

יחס התשלום הוא דרך להגדיר איזה אחוז מרווחי החברה עוברים לבעלי המניות שלהם באמצעות דיבידנדים. יחס התשלום מחושב על ידי חלוקת הדיבידנדים למניה ברווח למניה. לדוגמא, לחברה המציעה דיבידנדים של 5 דולר למניה ומרוויחה 20 דולר למניה יהיה יחס התשלום של 0.25 או 25 אחוז.

מניות תשואה לדיבידנד גבוה

ישנם משקיעים המחפשים עליות חדות בכספי ההשקעה שלהם על ידי הצבת כספם במניות תשואות דיבידנד גבוהות. יש שם כמה מניות המציעות דיבידנדים משמעותיים, כאשר חלקן יחס התשלום גבוה מ- 0.50 או 50 אחוז. עם זאת, מניות ומניות אלו בדרך כלל מסוכנות מאוד, מהסיבה הפשוטה שהם מוותרים על יותר מדי מכספם למשקיעים באמצעות דיבידנדים.

חברות כמו מיקרוסופט ואפל אמנם משלמות דיבידנדים, אך שני רבעים לא טובים יהרסו את כל העסק שלהן. הסיבה לכך היא שהם שומרים חלק גדול מכספם בתוך החברה כדי לקזז כנגד סיכונים כאלה. לעומת זאת, לחברה או קרן שמשלמת יותר ממחצית הרווחים שלהם כדיבידנד למשקיעים יש הרבה פחות מקום להתנועע. אם משהו משתבש בחברה הזו, הם נמצאים במקום קשה. זו הסיבה שמשקיעים חייבים לחשוב היטב לפני שהם משקיעים בחברות שיש להן שיעור גבוה כל כך של דיבידנדים.

למרות הסיכונים, ישנן חברות מצליחות רבות שמשלמות דיבידנדים למשקיעים שלהן במשך שנים, תוך שמירה על יחס התשלום בין 0.35 ל 0.55. לדוגמא, ל- Verizon היה יחס של 51% בשנה האחרונה, בעוד שג'נרל מוטורס הגיעה ל- 55%.

ניתוח מניות: Verizon Communications Inc. (סמל המניות VZ)

מבחינת הכנסותיהם, הרווח למניה ותשלומי דיבידנד, ורייזון תקשורת היא אחת המניות הטובות ביותר שיכולה המשקיע לבחור. החברה מתגאה בהכנסות שנתיות גבוהות מאוד, עקביות וגדלות בהדרגה. הם מציעים גם דיבידנדים יציבים:

2015: 2.23 דולר

2014: 2.16 דולר

2013: 2.09 דולר

2012: 2.03 דולר

2011: 1.975 דולר

הרווח למניה באותן שנים היה 4.37 דולר, 2.42 דולר, 4 דולר, 0.31 דולר ו -0.85 דולר בהתאמה. משמעות הדבר היא כי ורייזון מחויבת לשלם למשקיעים שלהם הגדלת דיבידנדים, גם אם במקרה יש לחברה שנה מאכזבת.

הסיבה שהם יכולים להתחמק מהתנהגות זו היא בגלל ההכנסות העצומות שהם מרוויחים על בסיס שנתי, יחד עם יציבות התחום שלהם. בעוד חברות אחרות יכולות לסבול אחרי שנים לא טובות, ל- Verizon יש תפקיד כה משמעותי בתחומי תקשורת רבים ושונים עד כי כוח השהייה שלהן אינו מוטל בספק.

מבחינת יחס התשלום שלהם, ורייזון עומדת על 0.51, 0.89, 0.52, 6.55 ו -2.32 בחמש השנים האחרונות. יחס ההשקעה / ההעברה שלהם נע בין 30 ל -40 בשנים 2011 ו -2012. יחס ה- P / E של ורייזון טיפס בחדות בשני הרבעונים הראשונים של 2013, בגלל הרווחים הגרועים יחסית שלהם ב -2011 וב -2012. מאז תחילת 2014, יש לו ריחף בין 10 ל -20.

יש לזכור כי יחס ההשקעה / ההשקעה הוא חישוב של מחיר למניה חלקי הרווח למניה מארבעת הרבעונים האחרונים. המשמעות היא שיחס ההשקעה / ההשקעה של חברה בינואר 2016 משקף את נתוני ארבעת הרבעונים הקודמים. חברות בעלות יחס מחיר / רווח גבוה מציגות מחיר מניות גבוה למרות הרווח הצנוע יחסית למניה.

אם לחברה יחס P / E גבוה, המשמעות היא שמשקיעים מאמינים שהם יחוו צמיחה משמעותית בשנים הקרובות. במקרה של ורייזון תקשורת נראה שהמשקיעים צדקו. הרווח למניה עלה משמעותית בשנים 2013 ו- 2015.

תרשים מחיר לחמש שנים של מניית ורייזון. ה- D השחורים הם תאריכים בהם משולם הדיבידנד הרבעוני לבעלי המניות.

סוגי מניות לדיבידנדים

בכל פעם שמשקיעים יישאלו לגבי סוגי המניות שמשלמות את מרב הדיבידנדים באופן עקבי, הם יפנו אתכם לחברות בתחום הטלקומוניקציה והשירותים. בממוצע, חברות טלקומוניקציה מציעות תשואות של 5 אחוזים וחברות שירות מציעות 3.5 אחוזים. תשואת מניה מתייחסת להכנסה שהופקה מההשקעה.

זכור, החברות שמשלמות את מרב הדיבידנדים באופן עקבי אינן תמיד החברות בעלות האחוז הגבוה ביותר בתשלומי דיבידנד משנה לשנה. הסיבה לכך היא שחברות אלו, הנמצאות בדרך כלל בתחומי הטלקום והשירותים, מעדיפות להישאר עקביות עם החזון לטווח הארוך שלהן עבור החברה ועם תשלומי הדיבידנד שלהן.

כפי שצוין בדוגמה של Verizon Wireless, צפויות תשלומי דיבידנד מגדילים באופן עקבי מחברות אלה. עם זאת, נדיר לראות עלייה באחוזי הדיבידנד של 20 או 30 אחוזים מתעשיית הטלקום או השירות. קפיצות אלה נמצאות לעתים קרובות יותר במניות שיקול דעת או צרכנים פיננסיים. הם מציעים את העלייה הטובה ביותר באחוזים משנה לשנה, אך גם חברות אלה אינן צפויות מבחינת מחיר המניה שלהן. שנתיים נהדרות עשויות להיות בעקבות רעים מאוד עבור המשקיעים, מה שהופך אותם למכור קשה יותר כהשקעות לטווח הארוך.

כאשר בוחנים סוגי מניות לדיבידנדים, צפו במצרכים הצרכניים כמדד טוב לחברות גדולות שתמיד יישארו בסיסיות ללא קשר לתפקוד הכלכלה. מצרכים עיקריים לצרכן הם מוצרים שאנשים לא מוכנים לבטל מהתקציב שלהם, ללא קשר לכמה כסף הם מרוויחים. חברות כמו פרוקטר אנד גמבל או פיליפ מוריס עוסקות במצרכים צרכניים.

משקיעים שרוצים תמורה רצינית לכספם בכל הנוגע לדיבידנדים יכולים גם לנתח את רשימת אריסטוקרטים של דיבידנדים. רשימה זו מתייחסת לחברות שסיפקו לבעלי מניותיהן דיבידנדים הולכים וגדלים במשך 25 השנים האחרונות. חברות כמו Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's ו- Wal-Mart Stores מהוות רשימה זו.

ספר טוב על מניות דיבידנד

חשיבות הגיוון

הרעיון העומד מאחורי פיזור ביחס להשקעות במניות הוא הורדת הסיכון למשקיע. אחרי הכל, מטרת ההשקעה היא להשיג תשואות משמעותיות תוך הגבלת הסיכון של אדם במקרה שחברה או תעשייה מסוימת סובלים מכישוף רע.

אי אפשר לתת למשקיעים ערבות לכך שהתיק שלהם לעולם לא יראה הפסדים. לא משנה כמה אדם מגוון, הם לא יכולים להגן במאת האחוזים מפני סיכון. עם זאת, רוב מוחלט של מומחי וול סטריט מאמינים כי הדרך הטובה ביותר למזער את הסיכון בעת ​​השקעה לטווח הארוך היא באמצעות פיזור.

כאשר דנים בגיוון, עלינו לבחון תחילה את סוגי הסיכון הכרוכים בהשקעות במניות. הסיכונים מחולקים בדרך כלל בשתי קטגוריות: לא ניתנות לבידול וניתנות לגיוון.

כפי שהמילים מרמזות, סיכון שאינו ניתן לבידול מתייחס לסיכון רחב המערכת שעשוי לערב את כל החברות בשוק. לדוגמא, שינוי בריבית, אינפלציה גבוהה, מלחמה, קריסה כלכלית ואירועים כאלה אחרים יכולים להשפיע על כל מגזר אחד בשוק. לא ייתכן שמשקיעים מגוונים את תיק המניות שלהם כדי להגן מפני סיכון זה.

כעת אנו מגיעים לסיכון ניתן להתפשטות, הספציפי לחברה, לתעשייה, למגזר השוק או אפילו למדינה. זהו סוג הסיכון המופחת באמצעות גיוון.

הגיוון נעשה באמצעות רכישת מניות בחברות בתחומי שוק מרובים, תעשיות ומדינות. הרעיון הוא לקיים אוסף מניות שבו חלק מהתיק מרפד את המכה של החלק השני שחווה תקופה גרועה. לדוגמא, אם לחמש מתוך עשר ההשקעות שלכם יש 6 עד 12 חודשים רעים, על חמשת האחרים לבצע ביצועים טובים מספיק בכדי להבטיח שהתיק הכולל שלכם עדיין יתפקד בצורה חיובית בכל שנה.

אפשר גם לגוון באמצעות רכישת נכסים אחרים, כמו אג"ח, זהב או סחורות אחרות.

מעקב אחר חברות ומגמות שוק

חלק עיקרי בפיזור המניות עוסק בהתעדכנות במידע הנוגע לחברות בתיק המניות של המשקיע. בנוסף, על המשקיעים לשים לב לשוק כולו ולענפים הנוגעים להשקעותיהם במניות. לדוגמא, משקיע עם השקעות הן באפל והן במיקרוסופט ישים לב במיוחד למגמות השוק ביחס לתעשיית הטכנולוגיה.

על ידי התמקדות בשתי החברות ובתעשיות שלהן כולה, משקיעים יכולים לנסות להגיב לפני שאר השוק מבחינת קנייה ומכירה של מניות. אם משקיע רואה סימני אזהרה בשוק לענף מסוים, הם יכולים להקטין את השקעותיהם במניות מסוימות ולהשקיע את הכסף מחדש במקום אחר.

על המשקיעים גם להבין את מגמות השוק וכיצד הם יכולים להשפיע על מחירי אחזקות המניות השונות שלהם. מגמות בשוק מתייחסות להתנהגות הכוללת של השווקים הפיננסיים. לדוגמא, לעתים קרובות מצוטטים שוקי המניות כ"שוק שוורים "או" שוק דובים ", תלוי אם השוק מתפתח למעלה או למטה.

אמנם קשה מאוד לאמוד את מגמות השוק לפני שהן מתרחשות, אך לעתים קרובות המשקיעים יכולים להבין אם שוק מסוים חווה "בועה". לדוגמא, משקיעים רבים חשו כי שוק הדיור חווה בועה בשנים שקדמו למשבר הפיננסי ב -2008.

אם למשקיע יש מניות שהן חלק מענף, והם מאמינים שהתעשייה חווה בועה, הם יצטרכו לחשוב מתי עליהם להפסיק להשקיע באותן חברות. הורדת החברות מוקדם מדי פירושה הפסד רווחים פוטנציאליים משאר הבועה, בעוד שממתינים זמן רב מדי פירושם להסתכן בהפסד כספי מכיוון שמחירי המניות של אותן חברות מתחילות לקרוס.

הצהרת אחריות:

מאמר זה מיועד למטרות חינוך בלבד. לפני קנייה או מכירה של מניות או אגרות חוב, התייעץ עם היועץ הפיננסי שלך או מתווך המניות שלך. זכרו - המניות לא תמיד עולות בערכן!