10 גורמים שיש לקחת בחשבון בבחירת מניה

רשימת בקרה מהירה: 10 כללי אגודל לבחירת מניה

כללי אצבע אלה מוסברים ביתר פירוט בחלק להלן.

1. טווח 52 השבועות: וודא שהמניה נסחרת קרוב יותר לשפל של 52 שבועות מאשר לשיא ויש לה גם מומנטום כלפי מעלה.
2. נפח: נפח ממוצע צריך להיות סביב 50,000.
3. יחס מחיר / רווח: יחס ה- PE צריך להיות איפשהו בין 1.0x ל -10.0x.
4. מדד המניות והסיכון לצפייה: הרווח והתזרים למניה צריכים להיות חיוביים עם צמיחה חיובית בכל רבעון .
5. שווי שוק: אין שווי שוק ספציפי לחפש, רק היו מודעים לסחר / תגמול של כל גודל וליציבותם גם כן. (באופן אישי, כל התשואות הגבוהות ביותר שלי הגיעו ממכסי אמצע).
6. בטא (תנודתיות): בטא דומה מאוד לשווי השוק, בכך שאין בטא ספציפית לחפש. זה רק תלוי בסובלנות לסיכון. עם זאת, אם יש לך אופק זמן ארוך יותר להשקיע, אני ממליץ על בטא גבוהה יותר ולהיפך.
7. דיבידנדים: חפש מניות המציעות דיבידנדים. דיבידנדים הם בדרך כלל, אך לא תמיד, סימן לבריאות כלכלית טובה.
8. ריבית פתוחה על רשתות אופציות: בדוק את הריבית הפתוחה ברשתות האופציות עבור מניה ספציפית כדי לראות כמה אנשים מתכננים לקנות ולמכור ובאיזה מחיר. זה בעצם משמש סקר דעת קהל לגבי הביצועים הצפויים של המניה.
9. פעילות פנים: שקול תמיד את כמות המניות שמנכ"לים ומנהלים אחרים קונים ומוכרים, כדי לקבל תמונה מדויקת של המתרחש מבפנים.
10. חדשות: יכול להיות שזה רעיון טוב להימנע ממניות שנמצאות כל הזמן בחדשות. מחירי המניות ישקפו לרוב את תפיסת המניות לאחרונה של המשקיעים, שהיא בדרך כלל לא הערכה מדויקת של הערך הבסיסי לטווח הארוך של החברה. בועת הדוט-קום של שנות ה -90 היא דוגמה מושלמת.

גרף זה מראה שהשיא האחרון היה בספטמבר, עם השפל החדש בחודש מרץ. אמצע מרץ היה זמן טוב לקנות מכיוון שלכאורה היה ריבאונד.

1. טווח 52 השבועות

בדרך כלל מניה נחשבת לערך טוב אם היא נסחרת בסמוך לשפל של 52 שבועות. עם זאת, וודא כי המניה נמצאת בריבאונד אם היא קרובה לשפל, מכיוון שהיא תמיד יכולה לרדת רחוק יותר וליצור שפל חדש. אל תיתפס בהנחה שמניה לא יכולה לרדת נמוך יותר. מניה יכולה תמיד ללכת לשני הכיוונים, לא משנה כמה המחיר נפל. מצד שני, אם מניה נסחרת בסמוך לשיאה של 52 השבועות, מן הסתם יש להימנע מכיוון שהיא צפויה לפגוע ברמת התנגדות ולירות כלפי מטה.

2. נפח

נפח הוא מספר המניות שנקנו ונמכרו ביום מסחר אחד. ודא שהנפח הממוצע של המניה הוא מעל 50,000 בערך. אם הנפח נמוך, אז הנזילות נמוכה. המשמעות היא שקשה לקנות ולמכור מכיוון שאין הרבה קונים ומוכרים והמניה עוברת בצורה מאוד לא מסודרת. זה יוצר הרבה תנודתיות מיותרת, שרוב הסוחרים בדרך כלל נמנעים ממנה. זהו התרחיש המצער הכרוך לעתים קרובות במסחר במניות אגורה.

דף הציטוטים, המכונה לעתים "תמונת מצב", מציג את יחס ה- PE, כמו גם את מחיר המסחר האחרון, רווח למניה, נפח, טווח של 52 שבועות, מידע על דיבידנד, שווי שוק ועוד.

3. יחס מחיר / רווח (P / E)

יחס ה- PE הוא מספר קריטי בהערכת המניות. הנוסחה למציאת יחס PE היא פשוטה:

מחיר למניה / רווח למניה

כך שאם מחיר המניה הוא $ 2 וה- EPS הוא $ 1, אז ה- PE יצוין כ- 2.0x. אין צורך לזכור נוסחה זו מכיוון שיחס ה- PE מופיע תמיד ב"דף הצעת המחיר "של מניה. הסיבה לנוסחה היא להראות לך את הקשר בין המספרים ולתת לך מושג כיצד ניתן לדעת אם המניה מוגמרת או לא מוערכת.

חשבו על "הערכה נמוכה" כ"מחיר נמוך "ו"ערך יתר על המידה" כ"מחיר מופקע ". אם ה- PE גבוה מאוד, המחיר למניה של המניה חייב להיות הרבה יותר מהרווח שלה למניה, מה שאומר שהמניה מוערכת יתר על המידה, או שהיא במחיר מופקע. ההפך הוא הנכון אם ה- PE נמוך. אז בעצם, כדאי לחפש חברות עם יחסי PE נמוכים בטווח שבין 1.0x ל- 10.0x. כאשר השוק מתפקד טוב יותר, הטווח המועדף יגדל לסביבות 10.0x ו- 20.0x. אם לחברה יש רווח שלילי למניה, PE לא יירשם.

רווח למניה (רווח למניה)

4. רווח למניה (EPS) ותזרים מזומנים למניה (CPS)

מה זה EPS? הרווח למניה נקבע על פי הנוסחה שלעיל:

(רווח נקי - דיבידנדים על מניות מועדפות) / מספר מניות יוצא מן הכלל

מדד המניות EPS מפרק את הרווח או הרווחים של חברה מבחינת מניות בודדות. על המשקיעים לחפש רווחים חיוביים וכן צמיחה רצופה בכל רבעון. אם חברה לא מצליחה לעמוד בציפיות הרווחים של האנליסטים, היא מורידה באופן מיידי את מחיר המניה עם הכרזת הרווחים בפועל.

ל- EPS יש פגם אחד כמעט קטלני: מחלקת הנהלת חשבונות של חברה יכולה לתפעל אותה בקלות. עם זאת, זה עדיין צריך לשאת משקל כלשהו בבחירת המניה.

מדד דומה שצמח יותר ויותר הוא תזרים מזומנים למניה או CPS. חשבונאות עשויה להפריע לרווחים להיראות נוחים יותר, אך אי אפשר לתפעל מזומנים. CPS נותנת דין וחשבון אמיתי על כמה מזומנים באמת יש לחברה, וכמה יעילה הפעילות שלה. זהו נתון מכריע כשלעצמו כדי לקבוע אם יש מספיק מזומנים לתשלום חוב ולעסוק במאמצים עתידיים שתורמים לעליית מחירי המניות. חפש חברה שיש לה גם EPS חיובי וגם CPS.

5. שווי שוק

שווי השוק נקבע על פי הנוסחה הבאה:

מספר המניות המצטיין x מחיר למניה

זכרו כי בעלות על מניה היא למעשה בעלות חלקית בחברה. אם מישהו היה קונה את החברה כולה, הוא היה צריך לקנות את כל המניות. ניתן לחשוב על שווי השוק כעל המחיר הכולל לרכישת חברה. שווי השוק משמש לסיווג גודל החברה לאחת מהקטגוריות הבאות: ננו, מיקרו, קטן, אמצע, גדול ומגה מכסים. המכסים הגדולים והמגה שווים מיליארדי דולרים, בעוד שהמיקרו והקטנות הקטנות שלי שוות רק כמה מיליוני דולרים. בעיקרון, ככל שהחברה גדולה יותר, בדרך כלל היא יציבה ובטוחה יותר. ישנם יוצאים מן הכלל כמו GM ו- Enron, כמובן. חשוב על הגדלים והיציבות של המניות כעץ. ניתן להשוות את מכסה הננו לעץ מייפל קטן שמועף באלימות בסופות (קריסות שוק) וניתן לעקור אותו בקלות (פשיטת רגל).הכובעים הגדולים הם כמו אלונים אדירים שיכולים לעמוד בסערות אלימות רבות עם מעט נזק. עם זאת, עץ המייפל הקטן יכול לצמוח כמה מטרים לאורך כמה שנים, בעוד שהאלון הגדול הבשיל ומטפח פוטנציאל קטן לצמיחה קיצונית. בעיקרון, כשאתה משקיע, בדוק את שווי השוק או סיווג הגודל כדי למצוא משהו שתואם את סובלנות הסיכון שלך. ככל שהחברה קטנה יותר כך הצמיחה הפוטנציאלית גדולה יותר והסיכון אפשרי יותר. ההפך הוא הנכון לגבי חברות גדולות.ככל שהחברה קטנה יותר כך הצמיחה הפוטנציאלית גדולה יותר והסיכון אפשרי יותר. ההפך הוא הנכון לגבי חברות גדולות.ככל שהחברה קטנה יותר הצמיחה הפוטנציאלית גדולה יותר והסיכון אפשרי יותר. ההפך הוא הנכון לגבי חברות גדולות.

זו הוכחה בסיסית לכך שמניות בטא גבוהות יותר בממוצע מחזירות תשואות גבוהות יותר ממניות בטא נמוכות.

6. בטא (תנודתיות)

בטא היא אינדיקטור לסטיית התקן או לתנודתיות של המניה. זה קצת קשה לחשב, אבל הוא ניתן באתרים רבים. החישוב כולל לקיחת סטיות התקן של ההחזר החודשי של המניה המסוימת יחד עם התשואות החודשיות של S&P 500 למשך חמש שנים באותו אופק זמן והכנסת שתי סטיות התקן בנפרד לנוסחת שונות הכוללת וחלוקת לפי שונות האוכלוסייה.

השימוש בטא הוא הרבה פחות מסובך מחישובו. אם למניה יש בטא של 1.0 היא עוברת בקנה אחד עם השוק. המשמעות היא שאם ה- S&P 500 יעלה ב -1% ביום, המניה צריכה לעלות ב -1% ביום. ההפך הוא הנכון אם השוק יירד. אם בטא היא 2.0 והשוק עולה ב -3%, בדרך כלל המניה תעלה ב -6%. נשמע מצוין עד שהשוק יורד ב -3% והמניה צונחת ב -6%. אם בטא היא שלילית אז היא נעה הפוכה, או הפוכה מהשוק. למעט מאוד מניות יש בטא שלילי.

בדרך כלל, חברות צ'יפ כחולות גדולות יהיו בעלות הגרסאות הנמוכות ביותר. מיקרוסופט היא בדרך כלל סביב 0.9 או 1.0, ועוברת עם השוק. פייזר הוא בדרך כלל 0.8 בטא; כלומר אם השוק יעלה ב -1% הוא רק יגדל ב -0.8%. לבתי קזינו יש בדרך כלל את הגרסאות הגבוהות ביותר. חולות לאס וגאס כרגע הן 4.7. בטא היא באמת חרב פיפיות. תיאורטית, משקיע יכול היה להשיג את הרווחים המהירים והמשמעותיים ביותר עם מניית בטא גבוהה, אך יכול להפסיד הכי הרבה גם אם השוק היה ביצועים נמוכים. אם אתה רוצה לראות את הכסף שלך נע מטורף מיום ליום, אני ממליץ על בטא גבוהה. אם אתה רוצה לשחק את זה בבטחה ולשמור על הכסף שלך, אמליץ לחפש גרסת בטא נמוכה עם מעט תנודתיות.

7. דיבידנדים

דיבידנדים הם מזומנים ששולמו על ידי חברות על מנת לתגמל את בעלי המניות שלהם בגין החזקת מניותיהם. הם דומים לקופונים באג"ח, אלא שהם אינם גבוהים כל כך. כשאתה משקיע בחברה, בדוק אם הם משלמים כרגע דיבידנד. אם לחברה יש כסף לחלק, אז בדרך כלל הם מצליחים טוב. לחברות שמשלמות את הדיבידנדים הגבוהים ביותר יש צמיחה מתמדת לעיתים קרובות.

זה מראה לנו שהמחיר הנוכחי של INTC הוא 22.82 $ ויש 2918 אנשים (Open Int.) שמאמינים שהוא יגיע ל -30 $ ורק 770 שחושבים שהוא לא ישבור 30 $. זה נותן לנו מושג יפה לגבי ציפיות מחיר עתידיות.

8. פתח עניין ברשתות האופציה

מניות רבות מציעות חוזי אופציה לקנייה ומכירה בעתיד. משקיע לא צריך להבין אפשרויות לנצל את הטיפ הזה. בעת מחקר על מניות באתר פיננסי, בדרך כלל יש קישור לרשתות אופציות. אלה פשוט האפשרויות הקיימות עבור המניה.

לעתים קרובות הם מופיעים בתיבות בצורת "T" עם אופציות להתקשרות (הזכות לקנות את המניה) מצד שמאל ואופציות פוט (הזכות למכור את המניה) מצד ימין. מחירי השביתה מפורטים במרכז ה- "T". מחירים אלה נותנים טווח בו המניה צפויה לנוע. גם בצד השיחה וגם בצדדים יש עמודות ריביות פתוחות זה המפתח. האנשים בעמודת העניין הפתוחה משמאל הם שוריים; הם חושבים שמחיר המניות עולה. האנשים בעמודה מימין הם דובי; הם חושבים שהמחיר יורד. קיימת כמות שונה של ריבית פתוחה לכל מחיר צפוי.

חפש מניות שיש להן עניין פתוח יותר בצד השיחה מאשר בצד השיחה. זה מראה שיותר אנשים רוצים לקנות את המניה בעתיד מאשר למכור אותה. כדאי לקבל חוות דעת שנייה, או במקרה זה, אלפי חוות דעת בעת רכישת מניה.

9. פעילות פנים

שימו לב למתרחש בתוך החברה עצמה. אם המנכ"ל פשוט זרק 50,000 מניות, אולי הגיע הזמן לצאת. המקורבים מכירים את החברה טוב יותר מכל אנליסט. אם מספר המניות שקנו אנשים בחברה גדל, זה יכול להיות זמן טוב לקנות.

אם המניה שלך הופכת לעמוד הראשון של וול סטריט ג'ורנל, אתה צפוי לרווחים גדולים או צרות גדולות!

ניאון טומי

10. חדשות / פופולריות

חדשות משפיעות על הציפיות וההחלטות של ציבור המשקיעים והציפיות קובעות את מחירי המניות. מניות זוהר פופולריות כמו יאהו או אפל תמיד בחדשות, ולעיתים המחירים מנופחים מההייפ של העיתונות. נסה לבחור מניות שאינן קורבן לפרסום בעיתונים ולכותרות הטלוויזיה, וההפלגה תהיה הרבה יותר חלקה.

ידע בהשקעות