מציאת מניות לא מוערכות באמצעות יחס יתד

מציאת מניות מוערכות לא קשה כמו שמשקיעי מניות רבים מאמינים שזה. למעשה, ישנם מספר מדדי הערכת שווי מניות שניתן להשתמש בהם למציאת מניות מוערכות, כולל שימושי מאוד המכונה יחס מחיר לרווח לצמיחה (יחס PEG). הדבר החשוב לזכור הוא שרק מכיוון שמניה אינה יקרה במחיר יקר, אין זה אומר אוטומטית שהיא נמוכה או זולה במדידה בשיטות הערכת מניות. מצד שני, רק מכיוון שמניה נסחרת במחיר גבוה, לא בהכרח צריך להימנע ממניה. למעשה, זה עשוי להיות מוערך פחות בהסתכלות על פי מדדי הערכת שווי שעמדו במבחן הזמן, כמו למשל יחס ה- PEG. מדדים אלה יכולים לספק הנחיות שימושיות בעת קבלת החלטות השקעה.

קביעת הערך על בסיס יחס מחיר לרווח מוגבלת

הדרך הנפוצה ביותר להעריך מניה היא שיטת הערכת שכנראה שמעתם מומחים פיננסיים מדברים עליה כשדנים בשווי מניות: יחס מחיר לרווח (יחס מכס / ערך). יחס ההשקעה / המניות של המניה הוא פשוט המחיר בו מניה נסחרת חלקי הסכום שהרוויחה החברה בשנה האחרונה. למניה שנסחרת בסכום של 30 דולר למניה והרוויחה 2.00 דולר למניה במהלך 12 החודשים האחרונים יש יחס PE של 15 (30 חלקי 2).

ההבנה כיצד יחסים שונים בין מחיר המניה לרווחים זה מזה הוא מידע שימושי, אך זהו גם מידע סטטי שנראה לאחור ולא לוקח בחשבון את סיכויי הצמיחה העתידית של הרווחים. כן, אתה יכול להסתכל קדימה כיצד הרווחים העתידיים עשויים להשפיע על יחס זה עבור מניות מסוימות, אך בסופו של דבר זה אינו מספק תמונה ברורה לגבי הערכת השווי של המניה בעתיד בכל הנוגע לצמיחה ברווחים. השוואת רווחים צופה פני עתיד זו נעשית בצורה הטובה ביותר באמצעות יחס ה- PEG.

יחס ה- PEG הוא כלי רב עוצמה למציאת מניות נמוכות להשקעה.

חישוב יחס ה- PEG

חישוב יחס ה- PEG פשוט למדי לביצוע. כל שעליך לעשות הוא לחלק את יחס ההשקעה / המניות של המניה בשיעור הצמיחה הצפוי שלה במהלך השנה הקרובה.

scirp.org

יחס ה- PEG הוא דרך פשוטה למצוא מניות לא מוערכות

יחס ה- PEG הוא שיטת הערכת מניות קלה להבנה המהווה כלי רב עוצמה כאשר מחפשים מניות מוערכות להשקעה בהן. כדי לקבוע את יחס ה- PEG של המניה, פשוט חלק את יחס ההשקעה / המניות של המניה בשיעור צמיחת הרווחים החזוי שלה בשנה הקרובה. מניה עם יחס PEG הנמוך מ -1.0 נחשבת לא מוערכת. ככל שהמספר נמוך יותר, כך המניה פחות מוערכת.

הנה דוגמה לאופן שבו מחושב יחס ה- PEG של המניה וכיצד ניתן להשתמש בה כדי לאמוד את הערכת השווי של המניה ואת הסבירות שהיא תעלה במחיר לאורך זמן.

בחקר מניות שאתה מעוניין לקנות, אתה לומד שהיא הרוויחה 2.00 דולר למניה בשנה שעברה, ואנליסטים של מניות צופים שהיא תרוויח 3.00 דולר למניה בשנה הבאה. זה מייצר קצב צמיחת רווחים ("G" ביחס) של 50%. אם מניות החברה נמכרות כיום במחיר של 40 דולר למניה, יש לה יחס השקעה / השקעה שוטף של 20, ומחלק את מחיר המניה 40 דולר לרווחיות בשנה האחרונה של 2.00 דולר למניה. עם יחס P / E של 20, נראה כי המניה שאתה מעוניין בהערכה יתרה, בהתבסס על יחס ההשקעה הממוצע ההיסטורי של 15 שמניות בממוצע נסחרות בה. עם זאת, כשמחשבים את יחס ה- PEG הצופה פני עתיד לאותה מניה זה על ידי חלוקת יחס ה- P / E של 20 בשיעור הצמיחה הרווחי הצפוי של 50% (20 חלקי 50), אתה מגיע ליחס PEG של 0.4 בלבד. מכיוון שיחס ה- PEG למניה זו יהיה נמוך מ -1.0,זה מצביע על כך שהמניה מוערכת פחות מדי ויש לה פוטנציאל לעלות במחיר במהלך השנה הבאה, מכיוון שצמיחת הרווחים הנפיצה מחזקת את ערכה. מניות עם שיעורי צמיחה גבוהים ברווחים ויחסי PEG נמוכים בהתאמה נוטים לעלות על שוק המניות הכללי ויכולים להשקיע טוב, במיוחד אם הם שומרים על שיעורי צמיחת רווחים גבוהים במשך שנים רבות.

רק זכור שכדי שיחס ה- PEG יביא תצוגה מדויקת של הערכת השווי של המניה, על החברה לעבור את צמיחת הרווחים בשנה הקרובה ואילך.

כיצד לפרש את יחס יתד למניה

כיצד לפרש את יחס ה- PEG למניה

thenighttraders.wordpress.com

יחס ה- PEG עוזר לך להימנע ממלכודות ערך בעת הערכת מניות לכאורה חסרות ערך

אחד הדברים הטובים ביותר שמשקיעי המניות יכולים להשתמש בהם ביחס ה- PEG הוא להימנע ממניות מלכודות ערך מפחידות. מדובר במניות שנראות פחות מוערכות מכיוון שהן נסחרות במחירים נמוכים יחסית. במציאות הם לא, והם עשויים לאכזב משקיעים ערכיים. זה כולל מניות רבות שפעם היו גבוהות שנפלו מאוד מגובהן הגבוה של פעם.

ישנן מניות זולות שנראות "זולות" על סמך המחיר הנומינלי בו הן נסחרות (מניות שנסחרות מתחת ל -10 דולר למניה), אך אין להן פוטנציאל לעלות משמעותית במחיר לאורך זמן מכיוון שצפוי לצמיחה מועטה עד ללא רווח. אותם, וכך יש להם יחסי PEG גבוהים. מניות בעלות יחסי PEG גבוהים הרבה מעבר לסף 1.0 הן לרוב מלכודות ערך. אלא אם כן יש להם סיפורי תפנית משכנעים שככל הנראה יגדילו את רווחיהם בעתיד, יש להמנע ממניות אלה בעלות יחס גבוה של PEG על ידי מי שמחפש מניות בעלות ערך להשקעה.

כדי למצוא מניות מוערכות באמת להשקעה, בדוק את יחס ההשקעה הנוכחי שלהן ואת קצב צמיחת הרווח שאנליסטים מניות מצפים להבא. לאחר מכן, השתמש במספרים אלה כדי לחשב את יחס ה- PEG עבור המניות שאתה שוקל להשקיע בהן. אם למניה יש יחס PEG שמגיע הרבה מתחת ל -1.0, יש לה סיכוי טוב להתקדם גבוה יותר. משקיעים אוהבים חברות שצמיחת רווחים חזקה. כסף עשוי להיכנס ולהציע את מחיר המניה כאשר הרווחים מדווחים בכל רבעון.