כיצד להרוויח כסף בבטחה באמצעות אופציות למניות

צילום: פראן הוגאן ב- Unsplash

מאמר זה מיועד למי שיש לו לפחות ניסיון עם סחר באופציות ומוכן ללמוד משהו חדש.

לאחר 45 שנים של סחר במניות ואופציות, מצאתי שהשיטה המהימנה ביותר לניהול עסקאות היא באמצעות פלטפורמת ThinkOrSwim הכלולה בחשבון TD Ameritrade. הם מקלים על הטיפול בסוגי האסטרטגיות בהן אדון במאמר זה.

ThinkOrSwim מציג את כל המידע הקריטי בשוק המסייע להגדיל את הסיכויים למצוא עסקאות מוצלחות.

שימוש ב- ThinkOrSwim למכירת Premium Option

אנשים רבים שאיתם אני מדבר אינם מבינים שנוכל למכור משהו שאיננו בבעלותנו. אבל מכירת פרמיה זה בדיוק זה!

אתה מוכר פרמיה על ידי מכירת אופציות במניות בעלות תנודתיות גבוהה. אל תדאג אם זה נראה לך שפה זרה. אני אסביר "פרמיום" ו"תנודתיות "ככל שנמשיך.

ייתכן שאתה תוהה מדוע אנשים מוכנים לקנות את האפשרות הזו ממך. הקונה מקווה שהמניה הבסיסית תעבור במהירות לכיוון שהוא חושב שהיא תעשה, ובמקרה זה היא תרוויח מהר.

הבעיה באסטרטגיה זו היא שהתזמון שלו או שלה עשוי להיות לא פעיל. הם חייבים להיות צודקים בתוך תקופה קצרה מכיוון שהאופציה מאבדת ערך ככל שהיא מתקרבת לפקיעה אם המניה לא זזה כקיווה. אבל זה עוזר לך בתור המוכר.

ההפסד שלהם הוא הרווח שלך. לכן עדיף לך להיות בצד המכירה של הסחר. רואים את הנקודה שלי?

ThinkOrSwim מספק את כל הכלים לניהול עסקאות עם מכירת פרמיה באמצעות אסטרטגיות אופציות שונות. זה אפילו עוזר למצוא את הפיזור הטוב ביותר (אסביר את זה עוד רגע) כדי להגדיל את ההסתברות לרווח (POP).

לכן, עם ההסבר המקדים הזה, בואו ניכנס לנקודה.

שיטות יעילות למסחר באופציות

ברכישת מניות יש לך סיכוי של 50/50 להצלחה. זה יכול רק לעלות או לרדת. עם שתי תוצאות אפשריות בלבד, זהו סיכוי של 50% להצלחה.

מצד שני, אופציות למניות מספקות את האפשרות לשפר את הסיכויים מכיוון שיש יותר מדרך אחת לבצע סחר רווחי. בעזרת האסטרטגיה הנכונה, אתה יכול לטעות בניבוי הכיוון ועדיין להרוויח כסף.

סוחרים חסרי השכלה חושבים שאופציות מסוכנות ונותנים לך הזדמנות לאבד את כל כספם. הם אומרים שאופציות מאבדות ערך במהירות ופוגעות חסרות ערך.

כל זה נכון, אבל זה היופי שבדבר. כאשר יודעים כיצד אופציות עובדות, הם יכולים להרוויח כסף עם הרבה פחות סיכון מאשר עם מניות.

הבנה מלאה של מה שאני עומד לדון דורשת ידע במונחים שאשתמש בהם. אם אינך יודע מהו "שחיקת פרמיום אופציות" או "יוונים אופציונליים" או "תנודתיות מרומזת", אל תרגיש רע. גם סוחרים רבים לא מבינים לגמרי את הדברים האלה. פשוט תתעלם מכל מה שאתה לא מבין. אתה עדיין תבין את עיקר הדברים שאני אומר. אני מבטיח לך. אני יודע שאתה יכול לעשות את זה.

הערה אודות אסטרטגיות אופציות

אנשים משתמשים באסטרטגיות רבות כדי לסחור באופציות, כגון קונדורי ברזל, ממרחי לוח שנה, פרפרים, שכבות וחנקים. אשתמש רק באסטרטגיית "סחר מורחב" במאמר זה מכיוון שהתמקדותי כאן היא בכללי ההצלחה ולא בסוגי האסטרטגיות.

כללים לאופציות מסחר בהצלחה

למדתי כמה כללים שעשו את ההבדל עם ההצלחה שלי. כשתמלא אחר כללים אלה, תשפר את הסיכוי שלך לרווח משמעותית:

1. למכור אפשרויות כאשר אחוזון התנודתיות המשתמע הוא גבוה.
2. קנה אופציות כאשר אחוזון IV נמוך.
3. הגדר את הסיכון שלך בעת כניסה למסחר.
4. נהל את הזוכים בצורה מכנית, לא רגשית.

אני אסביר את כל זה כשממשיכים הלאה.

איך אתה מוכר אפשרות פרמיום

הרעיון הוא למכור אופציות חסרות ערך לאנשים שמוכנים לשלם עבורם פרמיה. כפי שאסביר בהמשך, כאשר הסחר מותאם כהלכה, הוא משאיר סיכוי של 68% לפוג עם רווח.

זכרו, לרכישת מניות יש סיכוי של 50/50 לרווח בלבד. בנוסף, כשאתה קונה מניה אתה מסכן את כל הכסף שלך. אבל אתה יכול למכור אופציות עם אסטרטגיית סיכון מוגדר. בואו ניכנס לזה.

אתה מגדיר את הסיכון על ידי רכישת אפשרות רחוקה יותר מהכסף תמורת הרבה פחות מהפרמיה שהתקבלה.

אנלוגיה תבהיר זאת:

אתה מוכר אפשרות למישהו שרוצה לקנות אותה משתי סיבות:

1. הם חושבים שזה ינוע לכיוונם בכמות מסוימת בתוך זמן מסוים. זה הימורים טהורים. אבל אתה נמצא בצד השני של הסחר וזה תמיד לטובת הבית. ואתה הבית.
2. הם קונים אופציית PUT כביטוח מפני הפסד במניה שבבעלותם. או שהם קונים אופציית CALL כביטוח כדי להיות מסוגלים לקנות מניה במחיר מסוים.

כך או כך, אתה מוכר ביטוח ואתה שומר על הפרמיה אם הדברים לא אוהבים את הקונה.

הישאר במשחק גם כשאתה טועה!

כיצד להגדיר את הסיכון שלך

שים לב שאני לא מדבר על רכישת אפשרויות. לעשות זאת בתקווה לבחור את הכיוון הנכון הוא משחק מפסיד. מה שאני מדבר עליו הוא פרמיית אופציות למכירה.

טעות נוספת שעושים סוחרים שאינם משכילים היא מכירת אופציות במחשבה שהם מקבלים לשמור על כל הכסף כשהאופציה תפוג חסרת ערך. זה עובד רק עד היום שאתה מהמר לא נכון ומקבל שיחת מרווח מהמתווך שלך.

מצד שני, מכירה עם סיכון מוגדר מאפשרת לך להישאר במשחק גם כשאתה טועה.

לעולם אינך יכול לקבל שיחת שוליים מכיוון שקבעת כמה אתה מסכן כשאתה נכנס למסחר. זה אף פעם לא יכול להחמיר, לא משנה כמה אתה טועה.

לכן, הישארות במשחק מציעה הזדמנות נהדרת. כשאתה טועה, אתה יכול לגלגל מטבע קדימה מפסיד חודש נוסף, לפעמים עם אשראי. אשראי זה מקטין את בסיס העלות שלך.

איך להרוויח יותר מ -68% מהזמן

כשאתה נכנס לסחר עם הכללים המחמירים שאסביר בהמשך, זה יהיה רווחי 68% מהפעמים.

1. עליכם לחפש מניה שיש בה סחר באופציות עם אחוז תנודתיות מרומז הגבוה מהממוצע עבור אותה מניה.
2. שקול אפשרויות שיפוגו בעוד 20 עד 50 יום. זו התקופה הטובה ביותר לממש רווח מריקבון התטא. (תטא הוא אחד מ"יוונים האופציה "שעוזרים כל כך לעשות את הדברים נכון).
3. עליך למכור אופציה יותר מסטיית תקן אחת הרחק ממחיר המניות הנוכחי. זו תהיה דלתא של 20 ומטה. (דלתא היא אפשרות נוספת של היוונים. פלטפורמת ThinkOrSwim מקלה על זה).
4. עליכם להגדיר את הסיכון על ידי רכישת ביטוח. אֵיך? על ידי רכישת אפשרות דומה יותר מחוץ לכסף. זה ידוע בתור סחר מורחב. זה התפשטות בין האופציה שאתה מוכר לאופציה המגנה שאתה קונה. זה אמנם מפחית את הפרמיה שתקבל, אבל זה נועל (או מגדיר) סיכון מקסימלי.
5. עליכם לקחת זיכוי של לפחות 1/3 מהמרווח. זכור שאתה מוכר ולא קונה. אז אתה מקבל זיכוי על המסחר.

דוגמה: אם המרווח הוא 10 $ בין האופציה שאתה מוכר לבין האופציה שאתה רוכש לביטוח, אז אתה רוצה זיכוי של 3.33 $. זה 1/3 מהמרווח. אז אתה מסתכן ב -10 דולר להרוויח 3.33 דולר.

לאחר עמלות, בואו נעשה את זה אפילו $ 3. אז אם אתה רוצה להרוויח 300 $, אתה מסתכן 1000 $. (מתי אתה יכול להרוויח 300 $ בהשקעה של 1000 $ בחודש אחד?)

כיצד לנהל את הרווח שלך

אתה יכול לעשות שני דברים כדי לנהל את אחוז ההצלחה שלך ולהגדיל את הרווחים מעבר ל -68% הסתברות לרווח (POP).

1. במקום למכור פרימיום סטיית תקן אחת ממחיר השביתה, צא שתי סטיית תקן. ThinkOrSwim הפלטפורמה מקל למצוא איפה אנחנו יכולים למכור אחד או שתיים סטיות תקן מן מחיר המסחר הנוכחי של המניות.

   
   מכירת שתי סטיות תקן משם מעלה את הסבירות לרווח ל -95% מכיוון שיש סיכוי של 5% בלבד שהמניה תעבור כל כך בתוך פרק הזמן המסוים.

2. במקום לחכות שתוקף המסחר יפוג כדי לשמור על 100% מהפרמיה שהתקבלה, קח רווחים כשיש לך רווח של 50% ומעלה.

אם תחכה לריצה ביתית, זה יכול לפנות נגדך בגלל תנודתיות. חוץ מזה, סגירת עסק מוקדם יותר משחררת את הסיכון כך שתוכלו להיכנס למסחר חדש כשאתם מוצאים הזדמנות טובה נוספת.

מישהו אמר פעם, "מעולם לא הפסדתי כסף על ידי סגירת עסק מוקדם מדי."

כיצד לסגור עמדת סחר מורחבת

כשנכנסת למסחר כדי למכור פרמיה עם סיכון מוגדר, מכרת פריסת אשראי.

זה אומר שמכרת אפשרות לקבל פרמיה וקנית עוד יותר מהכסף במחיר נמוך יותר כדי להגן על עצמך ולנעול אפשרות מקסימאלית להפסד. קיבלת זיכוי מכיוון שהאופציה שמכרת הייתה יקרה יותר מזו שקנית.

יהיה לך רווח כאשר שווי האופציה הקצרה (זו שמכרת) מאבד מערכה. גם האופציה הארוכה תאבד ערך, אך ממילא לא נותר לה הרבה מה להפסיד, ולכן יש לך יותר מ- 50/50 כנראה רווח - אפילו 68% POP אם התאמת את המרווח שלך היטב.

כדי לסגור את עמדת הסחר המפוזר, אתה קונה בחזרה את האופציה הקצרה ומוכר את הארוכה. עלות סגירת המשרה צריכה להיות פחות מהאשראי שקיבלת, ולהשאיר לך רווח.

אם המסחר היה נגדך, היית משלם יותר כדי לסגור אותו. אבל דרך אחרת בה אתה יכול להתמודד היא להעביר את המסחר קדימה לחודש הבא, בדרך כלל עם אשראי. זה יקנה לך יותר זמן.

זכור, פרמיית האופציות נשחקת לאורך זמן, כך שבסופו של דבר אתה אמור לקבל רווח שקונה במחיר נמוך יותר כל עוד אין למניה הבסיסית מהלך קיצוני.

שימו לב לעניין הפתוח

ל- ThinkOrSwim כלים יקרי ערך. לדוגמה, אתה יכול לבדוק את הריבית הפתוחה במחירי השביתה שאתה מתכנן לסחור בה.

אם אתה מוצא עסק טוב לכאורה עם סבירות גבוהה לרווח (POP), בדוק תחילה את הריבית הפתוחה במחיר השביתה. אם מעטים האנשים שמעוניינים בכך, אז מרווחי הצעת המחיר / בקשה רחבים מדי, ועדיף להתרחק מהעסקאות הללו.

לא משנה כמה נהדר המסחר, זה חסר תועלת אם אף אחד לא קונה או מוכר.

הישאר קטן עם המסחר שלך

אתה צריך להגביל את עצמך לעסקאות קטנות כדי שתוכל להישאר במשחק עד שהטרייד יגיע אליך. נדיר להיכנס בזמן הנכון.

סביר להניח שסחר בהתחלה ילך נגדך. אבל אם תשמור עליו קטן, תוכל לחכות שהוא יחזור. למכירת פרמיה יש סיכוי טוב יותר שזה יקרה מכיוון שפרמיה נשחקת עם הזמן.

סחר במניות בנפח גבוה בלבד

הישאר עם מניות או חוזים עתידיים בהיקף גבוה בלבד. ThinkOrSwim מצוין להראות לנו את עוצמת הקול. אני גם מסתכל על הדלתא ב- ThinkOrSwim כדי לדעת את ההסתברות לרווח.

לדלתא של 5 יש סיכוי של 95% להצלחה. אני אף פעם לא מוכר פרמיה על פחות מדלתא של 10, שעדיין יש לה סיכוי של 90% ל- POP.

כשאתה נמצא בצד השני של הסחר, הסיכויים הם לטובתך.

תמונה באדיבות razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

תלמד מהטעויות שלך

כאשר יש לך הפסדים, בדוק כיצד נכנסת לסחר המפסיד.

כשאני עושה את זה אני רואה מה עשיתי לא בסדר ונמנע מלחזור על אותה טעות.

השיטה הטובה ביותר היא להזין עסקאות במרחק שתי סטיות תקן. כשאני חמדן ומוכר בסטיית תקן אחת רק כדי להרוויח יותר כסף, אני בדרך כלל נשרף. אבל גם במקרים אלה, אני יכול לקנות יותר זמן על ידי גלגול קדימה עד שאחזור לשוויון.

בסופו של דבר, ייתכן שתחזיר את כספך גם כשאתה טועה. עם זאת, התוכנית הטובה יותר היא להימנע מעסקאות שיש להן POP פחות ולא להיות חמדניות.

אתה תעשה טעויות, אבל עקוב אחרי מתי אתה מנצח ומתי אתה נכשל. אז יהיה לך על מה להסתכל אחורה כדי לראות מדוע יש לך דפוסים ספציפיים.

תודו כשאתם טועים

כשיש לך מסחר גרוע שמתנהל נגדך, שקול להתגלגל קדימה בהפסקה או זיכוי קטן.

יכול להיות שאתה צודק ופשוט טעית העיתוי. אז רכישת זמן נוסף נותנת לך הזדמנות שנייה. ובדרך כלל, אתה יכול לגלגל באשראי כי יש עוד פרמיה בחודש נוסף.

אין עלות של קניית זמן רב יותר. אתה רק מחזיק את הסיכון שלך לעוד חודש. העיקר שאתה צריך להודות שאתה טועה בטווח הקצר, ואתה צריך לבצע התאמות.

הכלל החשוב ביותר: המתן להזדמנות הנכונה

אם אינך יכול להיכנס לטרייד עם כל הפרמטרים שהזכרתי קודם, המשך הלאה.

אנשים רבים מנסים לסחוט סחר רע מתוך תאוות בצע. או שהם פשוט לא שמים לב לכל הכללים. אני מודה שעשיתי את הטעויות האלה. נסה להיות יותר טוב מזה.

אם אינך יכול להיכנס לעסקאות עם כל הפרמטרים הנכונים, פשוט המתן להזדמנות אחרת. תמיד יהיה סיכוי נוסף לסחר שעובד. היופי של ThinkOrSwim הוא שהוא מראה לך את כל הפרמטרים הדרושים כדי לדעת אם מדובר בטרייד טוב או לא.

כאשר אתה מקפיד לבצע עסקאות טובות, תהיה בקטגוריית 68%. בטח, תאבד 32% מהזמן. אבל אני אוהב את הסיכויים האלה.

לסכם

אם אתה עדיין ספקן בנוגע להרוויח כסף בבטחה עם אפשרויות, בואו נסקור את הנקודות החשובות שמאפשרות את זה.

אנשים שקונים אופציות בדרך כלל מפסידים כסף מכיוון שאופציות מאבדות את הפרמיה שלהן כשהן מתקרבות לפקיעה.

אתה מנצל עובדה זו על ידי מכירת אופציות לאחרים. כשהם מפסידים, אתה שומר על הכסף שלהם.

הדרך היחידה שהם יכולים לנצח היא אם הם צודקים בכיוון של המניה הבסיסית - ולפרק הזמן שזה יקרה. זו שיחה קשה, אבל זה יכול לקרות.

כדי להגן על עצמך ממצב כזה, עליך להגביל את הסיכון שלך.

התהליך כולו כולל מכירת אופציה גבוהה יותר וקנייה של אופציה בעלות נמוכה יותר כדי לכסות אותך במקרה של מהלך קיצוני של מניות הבסיס.

כאשר אתה קונה אופציה שאינה מחוץ לכסף, אתה מגדיר למעשה את הסיכון שלך, והיא עולה הרבה פחות מהפרמיה שקיבלת, כך שההפרש הוא הסכום שאתה יכול להרוויח ממנו.

הסיכון המוגדר הוא הפער בין האופציה שקנית לאופציה שמכרת. זה נועל אותך באובדן מקסימלי שלא יכול להחמיר אם אתה טועה.

וזכרו שאתה יכול לטעות מעט ובכל זאת לצאת עם רווח מכיוון שהאופציות שאתה מוכר לקונים נשחקות בערכן לאורך זמן.

© 2013 גלן סטוק