האם הדולר הכללי הוא מניה עמידה נגד וירוס?

ב -19 בפברואר 2020 מדד המניות S&P 500, מדד מפתח בשוק המניות הרחב בארה"ב, הגיע לשיא של 3386 נקודות בכל הזמנים. כשהוירוס הכלילי החל להתפשט ברחבי העולם, שוקי המניות בכל מקום החלו לרדת. משקיעי שוק המניות שונאים אי וודאות והחלו למכור. עד 23 במרץ הגיע מדד S&P 500 לתחתית לטווח קרוב של 2237 נקודות, שהייתה ירידה של 34 אחוזים, אחת הצניחות החדות בתולדות שוק המניות.

כמו בכל שיבוש גדול בשוקי העולם, מרבית החברות יסבלו מהפסד הביקוש כמו חברות נפט, בעוד שחברות אחרות כמו קמעונאות וחברות תרופות יראו עלייה בביקוש. נראה כי תאגיד הדולר הכללי, קמעונאי ביתי עם למעלה מ -1,600 מיקומים ברחבי הארץ, היא אחת החברות הצפויות לצמיחה באמצעות המגפה.

במאמר זה אני מציג מידע שיצביע על כך שהדולר הכללי אמור לשגשג במהלך משבר הפנדמיה, וכתוצאה מכך עליית מחיר המניה.

פרופיל חברה כללי של הדולר

תאגיד דולר כללי הוא קמעונאי מוזל שיש לו מיקומים קמעונאיים ברחבי ארצות הברית המציעה מגוון מוצרים ביתיים. חנויותיהם מקובצות בדרום דרום-מערב, מערב-מערב ומזרח ארצות הברית. החברה מציעה מוצרי צריכה הכוללים מגבות נייר, רקמות אמבטיה, כלי אוכל מנייר, שקיות אשפה ואחסון, כביסה וציוד ניקוי ביתי אחר, כמו גם מגוון רחב של מוצרי מזון וצרכים לבית. נכון לנובמבר 2019, החברה הפעילה 16,094 חנויות ב -44 מדינות. החברה הוקמה בשנת 1968, והייתה ידועה רשמית בשם JL Turner & Son, Inc.

טבלת מחירי המניות של דולר כללי החל מה -12 בנובמבר 2019 ועד ה -6 במרץ 2020.

תנועת מחיר המניה

ירידת המחירים הגדולה מסוף פברואר ועד סוף מרץ נובעת מהתפרצות נגיף העטרה. נכון ל -7 באפריל, שיא 52 המניות היה 170.82 דולר עם שפל של 52 שבועות של 116.15 דולר. מאז תחילת אפריל, המחיר הראה תנועה נאה כלפי מעלה. עליית המחירים עד כה של המניה היא 8.6%, בעוד שממוצע התעשייה של דאו ג'ונס (DJIA) צנח ביותר מ -20% מתחילת 2020.

סטטיסטיקה מרכזית של מניות

שווי שוק גדול של הדולר הכללי (DG) הוא 42.6 מיליארד דולר. ההיקף העצום של מניה זו הנסחרת מדי יום הופך את מניית DG לנזילה מאוד עם מרווח הצעות מחיר קטן, מה שמרמז על כך שסוחר או משקיע יכולים להיכנס במהירות או לצאת מעמדת המניות שלהם.

המחיר לרווח (P / E) הוא 25.5, וזה עולה בקנה אחד עם קמעונאים גדולים אחרים כמו Walmart (P / E = 23.5) ו- Target (P / E = 15.5). מק"ט נמוך יותר הוא חיובי, כלומר, בדרך כלל המניות מתומחרות לטובה בכמות הרווחים שהחברה מייצרת.

הרווח למניה (EPS) מחושב על ידי חלוקת רווח החברה במספר המניות הבולטות במניותיה הרגילות. EPS טוב יותר. עבור DG ה- EPS = 6.64. זה גבוה יותר מ- Walmart ו- Target.

גורם חשוב נוסף בעת הערכת חברה הוא יחס החוב להון (D / E). זה מחושב על ידי חלוקת סך ההתחייבויות של החברה בהון העצמי שלה. מספר זה הוא מדד למידה שבה החברה מממנת את פעילותה באמצעות חוב לעומת קרנות בבעלות מלאה, מספר נמוך יותר עדיף. D / E של הדולר הכללי = 43.4%. זה נמוך יותר מ- Walmart ו- Target. בתקופות כלכליות מסוכנות אלה, חברות עם חוב נמוך יותר נוטות להיטיב.

תשואת הדיבידנד היא 0.85%. וולמארט משלמת דיבידנד שנתי של 2.58% ודיבידנד שנתי של 2.77%. תשואת הדיבידנד לדולר ג'נרל קטנה משתי החברות המקבילות והיא נמוכה מ- S&P 500 שתשואת הדיבידנד שלה היא 2.1%.

תרשים הכנסות וצמיחת רווחים עבור התאגיד הדולר הכללי. גם ההכנסות וגם הרווחים גדלים.

תחזית צמיחה

דולר גנרל הוסיף כאלף חנויות מדי שנה במהלך השנים האחרונות. החברה, שלקחה הכנסות של 27.8 מיליארד דולר בשנת 2019, צופה צמיחה במכירות נטו של מעל 7% בשנת 2020, וכן גידול של 2.5% ל -3% בגין מכירות חנויות דומות.

מה חושבים האנליסטים על מניית דולר כללי

מתוך 30 אנליסטים המניות שעוקבים אחר המניה כפי שדווח ב- Yahoo / Finance, 28 מהם נותנים למניה דירוג של קנייה, קנייה או קנייה חזקה. בעוד שרק שניים נותנים דירוג מכירה למניה. הסכמת האנליסטים על המחיר העתידי היא 190 דולר, שזה רווח נאה מהמחיר הנוכחי של 167 דולר. ב- 31 במרץ שדרג וולס פארגו את מניות הדולר ג'נרל מ"משקל שווה "ל"משקל עודף", וקבע כי קמעונאית המוזלות היא "המניה הטובה ביותר בארסנל הצרכני" אם נגיף הכורון יוביל לקשיים כלכליים רבים יותר.

UPDATE: טבלת מחירי המניות הכללית של הדולר 30/12/2020. החץ מציין את המקום בו הסתיימה התרשים העליון.

הפניות

Yahoo Finance

CNBC

קשרי משקיעים של חברת Dollar General Corporation

ווהבה, פיל. "מדוע דולר כללי חושב שוירוס הקורונה יכול לעזור לעסקים". 12 במרץ 2020.