האם כדאי להשקיע באג"ח קונצרניות? יתרונות וחסרונות

נחלת הכלל, באמצעות ויקיפדיה

היסודות של אג"ח חברות

אגרות חוב קונצרניות הן השקעה בחובות של חברה. לפעמים הם ידועים גם כמניות הלוואות. החברה מוכרת אג"ח למשקיעים. לאחר מכן החברה משלמת ריביות באופן קבוע ומחזירה את ההון המקורי בסוף התקופה.

לדוגמא, אם חברת X הנפיקה איגרות חוב של עשר שנים תמורת 100 דולר לאחור ותשלם ריבית של 3% בסוף כל שנה, אז אם היית קונה איגרת חוב זו תקבל ריבית של 3 דולר לשנה ואז 100 דולר בחזרה שלך (ו -3 דולר נחמד תשלום ריבית) בתום עשר השנים.

תשלומי הריבית נקראים לפעמים קופונים. במציאות, הרבה אגרות חוב משלמות את הקופונים פעמיים בשנה. התשואה האפקטיבית על האג"ח, על בסיס המחיר, נקראת תשואה.

נקודות טובות של אג"ח חברות

הדברים הטובים באג"ח קונצרניות הם:

• הכנסה צפויה : אתה יודע מה תשלם האג"ח (כל עוד החברה לא תפוצץ) בהנחה שאתה לא צריך למכור את האג"ח לפני תום התקופה.

• נקודות רעות אפשריות של איגרות חוב ארגוניות

  חלק מהחסרונות הם:

  1. אם החברה תיפסל, יתכן שלא תקבל את כל כספיך (או אפילו כל).
  2. אם האינפלציה גבוהה זה עשוי להפחית את כוח ההוצאות של הכסף שלך, כך שברגע שתקבל אותו בחזרה זה לא יגיע רחוק. זו בעיה יותר לאג"ח משום ש:
  3. יש פחות מקום לרווח הון גדול על האג"ח, כמו שיש עם מניות. אם האינפלציה גבוהה במחירי המניות עולים לרוב עם המחירים הכלליים.
  4. בממוצע התשואה שאתה מקבל על איגרות חוב נמוכה יותר מאשר עבור מניה באותה חברה מכיוון שאג"ח פחות מסוכן (אתה מקבל את הכסף שלך בחזרה לפני שבעלי המניות יעשו זאת). (עובדה בסיסית של השקעה היא שסיכונים נמוכים יותר מגיעים עם תשואות נמוכות יותר).
  5. אם אכן תצטרך למכור את האג"ח לפני תום התקופה, ייתכן שלא תקבל את הכסף שלך בחזרה מכיוון שהמחירים יכולים לעלות ולרדת לאורך זמן.

  כדאי ללמוד עוד על עקרונות ההשקעה. לדוגמה:

  הכנסות ורווחי הון הן שתי הדרכים להשבת השקעה. עבור איגרות חוב תשלומי הריבית הרגילה (או "הקופון") הם הכנסה. אבל אם האג"ח משנה מחיר ואתה מוכר אותו יותר ממה שקנית אותו תמורת רווח הון.

  למידע נוסף על ההבדל בין הכנסות מהשקעה לרווחי הון במאמר זה.

  

  תמונות ספרים בארכיון באינטרנט (ללא זכויות יוצרים)

  אג"ח, למשקיעים קמעונאיים?

  איגרות חוב קונצרניות ניתנות לדירוג על ידי חברות דירוג. ככל שהדירוג גבוה יותר כך יש פחות סיכוי שהחברה לא תחזיר את כספך. אג"ח עם דירוג נמוך נקראות אג"ח זבל. הם משלמים שיעורי ריבית גבוהים אך קיים סיכוי גבוה שלא להחזיר את כספך.

  עבור רוב המשקיעים הקמעונאיים לא תשקיע ישירות באג"ח קונצרניות מכיוון שהן אינן מגיעות בכמויות קטנות מספיק. במקום זאת, אתה משקיע בקרן אג"ח המנוהלת על ידי מנהל מקצועי. לעתים קרובות הם יעקבו אחר מדד איגרות חוב מסוים. או שהם עשויים להתמחות בתחום מסוים - למשל באג"ח יפניות או באג"ח זבל מארגנטינה.

  אפשרות נוספת להכנסה רגילה

  מניות העדפה (המכונות גם מניות בכורה או 'prefs') הן מניות שמשלמות דיבידנד מוגדר והן בטוחות יותר ממניות רגילות. הם אינם ידועים במיוחד, אך יכולים להוות חלופה גבוהה יותר (וסיכון גבוה יותר) לאג"ח קונצרניות.

  

  פיטר ואן לנקקר (דרך פליקר)

  סוף סוף

  אתה צריך תמיד לחשוב היטב על ההשקעות שלך. שום דבר בדף זה אינו יעוץ פיננסי. ייתכן שתרצה לקבל ייעוץ מאיש מקצוע לפני ההשקעה. השקעה תמיד טומנת בחובה סיכונים, כולל הסיכון לפספס הזדמנויות השקעה אחרות.

  עם זאת, אגרות חוב יכולות להיות חלק שימושי בתיק ההשקעות שלכם. לרוב הם נתפסים כפחות מרגשים מהשקעה במניות, אך בנסיבות הנכונות, אג"ח קונצרניות יכולות לתת לך הכנסה קבועה לאורך שנים.

  © 2012 קראנצ'ר