אסטרטגיות האפשרויות הפשוטות היעילות ביותר למתחילים

כפי שבוודאי גיליתם, יש עשרות אסטרטגיות ומערכות שניתן להשתמש בהן כאשר משקיעים באופציות. אם אתה משקיע או סוחר אופציות מתחיל, אל תהיה המום מרוב זה של אסטרטגיות שונות לסחר באופציות. אתה רק צריך ללמוד כמה אסטרטגיות בסיסיות ואלה אמורות להספיק כדי לאפשר לך להתחיל להשקיע באופציות ברווחיות.

האסטרטגיות המפורטות להלן הן אלה שסוחר אופציות מתחיל ביותר ירצה להשתמש בהן. אסטרטגיות אופציה אלה אינן משמשות רק למתחילים, אלא הן נרחבות, ואני מתכוון להרחבה, משמשות את ציבור המשקיעים הכללי, אנשי מקצוע, כמו גם מוסדות פיננסים.

אלה מערכות המסחר האופציות הפופולריות ביותר בענף. הם מסוכמים בקצרה למטה להדרכה שלך כדי לתת לך מושג על מה כל אסטרטגיה כוללת.

אסטרטגיה מס '1: רכישת שיחות

רכישת אופציות להתקשרות היא אולי הדרך הקלה ביותר, והיא, למעשה, הדרך הפופולרית ביותר להיכנס לזירת המסחר באופציות. זוהי גם רחוק מאוד אסטרטגיית המסחר באופציות הנפוצות ביותר על ידי משקיעי אופציות. הסיבה העיקרית לכך היא שהיא מציעה למשקיע אפשרות לרכוש זכויות להנפקת מניות מסוימת עם מעט מאוד השקעה הונית לעומת ההון הגדול הנדרש לרכישת המניה על הסף.

לא רק שזה דורש הון מועט כדי להיכנס למסחר, רכישת אופציות לקנייה מספקת את פוטנציאל הרווח הגדול ביותר אם המסחר הולך בכיוון שחזה המשקיע: פוטנציאל רווח גדול בהרבה מאשר בעלות על מניות הבסיס.

אך כמובן שכמו תמיד, ככל שפוטנציאל הרווח גדול יותר כך הסיכון גדול יותר. בעוד שהסיכון גדול יותר, יש במקביל תכונה בטיחותית באסטרטגיה בכך שהסיכון מוגבל. אם המניה הבסיסית תתפקד בצורה שלילית, משקיע האופציות יודע את הסכום המדויק של ההפסד הפוטנציאלי שלו, ואילו אם הוא היה רוכש מניות, ההפסד שלו יכול להסלים במהירות ובאופן רציף אם המניה עוברת ספירלה כלפי מטה.

תכונה זו של מתן רווחים עתירי פוטנציאל לעומת הפסדים מוגבלים ומוגדרים מאוד היא שהופכת את קניית השיחות לפופולארית כל כך בקרב ציבור המשקיעים.

אסטרטגיה מס '2: מכירה קונה

אסטרטגיית סחר באופציות פשוטות זו היא זו שתשתמש בה אם המשקיע רואה את השוק הולך לכיוון אחר לגמרי ממה שרואה הקונה באופציה. בשיטה זו, המשקיע הספקולטיבי קונה אופציות מכירה מתוך אמונה שמניית הבסיס שבחרה תהיה או תנוע כלפי מטה.

אנו יכולים לומר כי רכישת אופציות מכירה היא ההפך הגמור מקניית שיחות. שוב, כמו רכישת שיחות זוהי גם אסטרטגיית סחר אופציות פופולרית מאוד בגלל פשטותה. בדומה לאופציות שיחה, לשים יש יכולת לספק רווחים גבוהים במיוחד כאשר המניה הבסיסית הולכת לכיוון החזוי. יתר על כן, בדומה לאפשרויות הקנייה, הצעות מחיר מציעות יתרון של הפסד מוגבל במקרה שהמצב נוגד את המשקיע.

יותר מכל זה הפך כעת לסגנון המסחר המועדף על אותם ספקולנטים למניות המתמחים במניות קצרות מכר. מניות למכירה קצרה היא הצעת השקעה מסוכנת מאוד ולמעשה מנוטרת מקרוב על ידי סוכני המניות. רק משקיעי מניות כשירים מאוד רשאים לעסוק במניות מכירה קצרה.

מוכרים קצרים נדרשים לשמור על יתרת הון גדולה בחשבון המתווך שלהם ועוברים לעבור תהליך של סינון קפדני. מצד שני, רוכש אופציית מכר לא צריך לעבור את כל תהליך החקירה הזה. פשוט על ידי רכישת אופציות פוט, הוא יכול להשיג את אותה מטרה כמו המוכר הקצר במניות, כלומר להרוויח על מניה שהולכת בכיוון כלפי מטה. רוכש אופציית המכירה גם אינו נדרש ליתרת הון גדולה מול המתווך שלו.

לקבלת פרטים נוספים על אופן השימוש באופציות מכר במקום מניות בעלות מכירה קצרה, עיין במאמר שלי, כך ניתן למכור בבטחה מניות.

קבוצה גדולה מאוד של רוכשי מכר הם אותם בעלי מניות שרוצים הגנה כלשהי מפני איבוד ערך המניות שלהם בתנועה כלפי מטה. זה נקרא לקנות מכסות מגן וזה משהו כמו לקנות ביטוח. בעל המניות קונה מכסות מגן כדי לכסות או להגביל כל אובדן מחיר פוטנציאלי במניה היורדת שבבעלותו. יש תיאור מפורט יותר של האופן שבו אופציות מכירה משמשות כביטוח למניות במאמר ביטוח כנגד הפסד השקעה?.

אסטרטגיה מס '3: שיחות מכוסות

כעת נעבור לרמת מסחר מעט גבוהה יותר: מכירת אופציות להתקשרות מול מניות שבבעלותך. הנה שוב מערכת מסחר הפופולרית בהרבה לא רק בקרב ציבור המשקיעים אלא גם בקרב מוסדות פיננסיים שיש להם תיק מניות.

במערכת זו אתה, בעל המניות, מוכר במקום לקנות אופציות להתקשרות. שיטה זו מציגה בפניך את מערכת מכירת האופציות להתקשרות כדי לשפר את התשואות שלך על אחזקות המניות שלך ולהציע הגנת מחיר מוגבלת כלפי מטה על המניות שלך. למעשה, אתה משיג שתי תוצאות חיוביות כאשר אתה משתמש באסטרטגיה זו, מגדיל את התשואות על המניה שלך ומקבל הגנה מסוימת מפני תנועת מחירים כלפי מטה.

אסטרטגיה מס '4: מכס מאובטח במזומן

כאשר קניות מכניסות משולמות כהפך מקניה של שיחות, אסטרטגיית המכס המוגן במזומן היא ההפך מאסטרטגיית השיחות המכוסות. במקרה זה, משקיע מוכר הצעות מחיר כנגד יתרת המזומנים הנזילה בחשבון המתווך שלו או שווה ערך במזומן.

ישנן שתי קבוצות משקיעים המשתמשות באסטרטגיה זו. הנפוצים יותר הם אלה שמוכרים מצפים את מחיר הירידה של המניה, כך שהם יוכלו לרכוש את המניה במחיר נמוך או מוזל יותר.

קבוצת המשקיעים האחרת היא אלה שיש להם עודף מזומנים שהם לא רוצים לקשור במניה, אך הם רוצים להוציא לעבודה כדי לייצר הכנסה כלשהי. על ידי מכירת מכס מול פיקדונות המזומנים שלהם הם מקבלים מזומנים ממכירת מכס באופן דומה מאוד לקבלת דיבידנדים.

כפי שאמרתי בתחילת עמוד זה, יש רק כמה אסטרטגיות בסיסיות שסוחר האופציות המתחיל צריך ללמוד בכדי להתחיל להשקיע באופציות: ארבע האסטרטגיות שהוצגו לעיל.

אלה האסטרטגיות העיקריות בהן תשתמש במהלך קריירת המסחר באופציות שלך. אתה יכול להסתעף למערכות המסחר האחרות המורכבות יותר, אך אני יכול להבטיח לך שארבעת אלה שהוזכרו כאן תמיד יהיו מערכות המסחר בעמוד השדרה שלך.

כדי להתחיל בעבודה בחינוך שלך באופציות אני ממליץ על הספר "מסחר באופציות: מדריך אסטרטגיה למתחילים. זוהי קריאה קלה מאוד לתלמיד האופציות המתחילות. הספר קצר מספיק כדי לאפשר למתחילים להתחיל תוך זמן קצר בכלל. האסטרטגיות שהוזכרו לעיל מוסברות ביתר פירוט. מאפיין חשוב אחד הוא החלק כיצד למנוע טעויות בעסקי האופציות.

שאלות ותשובות

שאלה: האם צריך להיות ליד המחשב בכל דקה שהמרכזיות פתוחות?

תשובה: מספר העסקאות תלוי במידה רבה בכמות הכסף שהשקעת במערכת. לא, אתה לא צריך להיות ליד המחשב שלך במהלך יום המסחר, כי אתה יכול לבצע את ההזמנות מראש לילה קודם. אתה יכול אפילו להשתמש בהזמנות מותנות זמן רב לפני התרחשות האירוע.