תוכן עניינים:
הרוויחו כסף בזמן ההמתנה!
באיזו תדירות שמענו מישהו אומר "הייתי רוצה לקנות את המניה הזאת אבל אני אחכה שהמחיר יירד לפני שאכנס."
האם ידעת שבאמת אתה יכול להרוויח כסף בזמן שאתה מחכה שהמניה תרד לרמת המחיר הנמוכה יותר?
ואם זה לעולם לא יורד לרמה הנמוכה יותר, אז מה? הרווחת כסף בזמן שחיכית!
הנה תרחיש אמיתי שהתגלה למעשה כשכתבתי את היצירה הזו. חברת Roku Inc, המפעילה בעיקר מערכת זרימה לטלוויזיה, הוצעה ביום רביעי, 27 בספטמבר 2017, הנפקה ראשונית (IPO) במחיר הנפקה ראשוני של 14 דולר למניה.
למחרת, יום חמישי, החלה המניה להיסחר בבורסת נאסד"ק במחיר פתיחה של 15.80 דולר, והגיעה לשיא של 23.50 דולר, צנחה לשפל של 15.75 דולר, עלתה שוב וסגרה את היום על 23.50 דולר. בימים הבאים המשיכה המניה לנסור מעלה ומטה.
ב -20 באוקטובר חבר שלי, בואו נקרא לו ג'יימס למאמר זה, שהוא סוחר / משקיע פעיל בבורסה, הזכיר לי שהמניה ירדה לרמה של 20.86 דולר. הוא אמר לי שהוא מתבונן מקרוב במניה ויקנה אותה אם זה יורד למחיר של 18 דולר.
המניה שמרה על רמת המחירים שלה מעל 20 דולר ונראה שהיא תיכנס כנראה לדפוס מסחר בסביבות אמצע שנות ה -20 דולר למשך זמן מה.
צרו מזומנים בזמן ההמתנה למחיר המניה שיירד
לרוע המזל של חברי, ג'יימס אינו משכיל היטב בחוכמת השימוש באופציות ככלי להרחבת משמעותית את הזדמנויותיו בפעילות המסחר במניות. הוא היה יכול למעשה להיכנס למניות ROKU באופן מיידי על ידי מכירת אופציות מכירה של ROKU בזמן שהוא ממתין שהמחיר יירד לרמה הרצויה שלו ובכך לייצר הכנסות מסוימות בתהליך. איך הוא עושה זאת?
ג'יימס הוא משקיע רכישה והחזקת מניות ולכן לא אכפת לו לחכות בסבלנות שמחיר המניה ירד לרמה הרצויה מכיוון שהוא מתכוון להחזיק אותו לצורך הערכת מחיר עתידית. למעשה, הוא טיימר בשוק. הוא משחק תזמונים בבורסה כשהם עולים ויורדים. אם הוא היה בקיא באופציות הוא יכול היה לשחק בשוק למעלה או למטה מבלי שיצטרך לחכות לזמן הנכון להיכנס או לצאת מכל מניה שהוא אוהב. הוא מוכר אופציות כשהוא ממתין לשוק מטה ומוכר את המניות שהוקצו לו אם / כאשר השוק עולה.
אם מסתכלים על טבלת שרשרת האופציות ROKU להלן אופציות הרישום שתסתיים בינואר 2018, הוא יכול היה למכור לשביתה 18 אופציות מכר במחיר של $ 1.10 - $ 1.50. עבור תרגיל זה נניח שהוא הצליח למכור את האופציה במחיר האמצע של 1.30 $.
עליכם לדעת עד עכשיו, אם קראתם כיצד פועלות האופציות, מוכר מכר כמו ג'יימס מציב את עצמו במצב בו הוא מחויב לקנות את המניה אם המחיר ירד לרמת המחיר שרצתה, במקרה זה, 18 דולר ומטה, לפני תאריך התפוגה או לפניו.
התהליך לפיו מוכר מכר נאלץ לקבל את מסירת המלאי נקרא הקצאה. בעל אופציית המכירה (הקונה) מקצה את מניותיו למוכר אופציות המכר (ג'יימס) והאחרון מחויב לקנות את המניות שהוקצו לו. במקרה זה, ג'יימס חייב לשלם את המחיר של 18 דולר למניה. אם זה יקרה ג'יימס היה שמח יותר לשלם מחיר כזה מכיוון שזה היה מחיר היעד שלו מההתחלה. בעיקרו של דבר, הוא למעשה קונה את המניה בהנחה גדולה.
בהמשך מאמר זה דוגמה נוספת לרכישת מניה בהנחה.
הפקת הכנסות מזומנים
אם ג'יימס היה מוכר את אופציית המכירה ב -18 בינואר ב -1.30 דולר הוא היה מיד לוקח סכום זה במזומן וזה היה מזוכה מיד בחשבון המתווך שלו.
בהנחה שג'יימס הקדיש במקור סכום של 10,000 דולר לרכישת מניות ROKU ב -18 דולר למניה, הדבר היה מאפשר לו לקנות 555 מניות עם 10,000 דולר שלו. אופציות נסחרות בהמון 100 מניות לחוזה, כך שבמקרה זה הוא היה מסוגל לסחור בחמישה חוזים (500 מניות) של מכירות ה- 18 בינואר. במחיר של 1.30 דולר הוא היה מייצר הכנסה כוללת של 650 דולר ממכירת מכר זו. חשבון המתווך שלו היה מציג כעת יתרת מזומנים כוללת של 10,650 דולר.
בחירת תפוגת האופציות בחודש היא כולה העדפה אישית של המוכר בהתאם ליעדי ההשקעה שלו. ג'יימס יכול היה לבחור תפוגה ארוכה יותר ולקחת יותר כסף כמו למכור את אופציות המכירה ב -18 באפריל במקום את 18 בינואר במחיר של עד 2.45 דולר. זה היה נותן לו הכנסה כוללת של 1,225 דולר.
כעת כל מה שג'יימס היה צריך לעשות היה לשבת ולחכות לתוצאות פעולתו.
אם על יום שישי השלישי של חודש ינואר (2018 אופציות על מניות לפוג ב 3 rd יום שישי של כל חודש) במחיר של ROKU נותר גבוה ביחס 18 $ ג'יימס לא יוקצה המניה, כלומר, לא תהיה חייבת לרכוש את המניות. זה לא חשוב מבחינתו מכיוון שהוא הרוויח נקי של 650 דולר רק על ידי המתנה. הוא פשוט הרוויח 650 דולר במזומן של 10,000 דולר שחנה בחשבון המתווך שלו. זה תשואה של 6.5 אחוזים על המזומנים הרדומים שלו.
אם ג'יימס היה טיימר שוק טהור ללא ידע באופציות הוא היה מחכה שהמחיר יירד ל -18 דולר, ועדיין היה מחכה שהמחיר ירד לרמתו. בינתיים, חשבון המזומן שלו לא היה מרוויח כסף בתקופת המתנה זו.
האם אתה יכול לחשוב על מקום כלשהו שבו אתה יכול להחנות את המזומנים שלך ולהשיב תשואה של 6.5 אחוז תוך 90 יום בלבד? כל זאת בהנחה שמחיר ROKU נותר מעל 18 דולר למניה עד ינואר. ג'יימס הרוויח לעצמו 650 דולר רק על ידי המתנה בלי להחזיק במניות ROKU.
קניית מניות במחיר מוזל
איך קונים מניות של מניות במחיר מוזל? בהגדרת ה- ROKU שתוארה לעיל, ג'יימס היה מוקצה (קונה) את המניה במחיר של $ 18 אם המניה הייתה במחיר זה או נמוכה יותר בתאריך התפוגה בינואר. פחות 1.30 $ שכבר קיבל ממכירת אופציית המכירה מקנה לו עלות נטו מוזלת של 16.70 $ למניית ROKU.
ככל שמתרחשים העיתוי בבורסה, ההמתנה של ג'יימס הייתה מאפשרת לו לקנות את המניה ב -18 דולר כאשר המחיר ירד לרמה זו. ההמתנה שלו במשך 90 יום לירידת המניה לא הניבה לו שום הטבה למעט לקנות את המניה במחיר של 18 דולר. בעוד שבמכירת מכירות באוקטובר ההמתנה שלו הניבה לו הכנסות מה שהביא למעשה למחיר מוזל של 16.70 $ למניית ROKU.
להלן דוגמה נוספת כיצד למכור אופציות כשיטה להפחתת מחיר המניה הרצויה.
כפי שכתבתי את היצירה הוולט דיסני ושות '(DIS) נסחר במחיר של 98.55 דולר. במקום לקנות את המניה במחיר זה תוכל למכור את אופציית המכירה של 97.5 בדצמבר ב -3.00 דולר. אם המניה תמשיך לרדת לרמה של 97 או 96 או מחיר כלשהו מתחת ל 97.5 האופציה תוקצה ותצטרך לקנות את המניה ב 97.50. אך מכיוון שקיבלתם 3.00 דולר ממכירת אופציית המכירה העלות הנקית שלכם היא באמת 94.50 דולר.
בדיוק קנית מניות DIS במחיר מוזל של 94.50 $.
הערה:
כל מידע הנוגע למסחר במניות ואופציות, כולל דוגמאות המשתמשות בנתוני ניירות ערך בפועל, נועד אך ורק להמחשה ולמידה חינוכית, ואין לראותו כמלא, מדויק או עדכני. הכותב אינו סוכן בורסה או יועץ פיננסי וככזה אינו תומך, ממליץ או מבקש לקנות או למכור ניירות ערך. התייעץ עם היועץ המקצועי המתאים למידע מלא יותר ועדכני.
© 2018 דניאל מולאט