מה עלי לבחור? מניות או קרנות?

האם אתה סוחר או משקיע?

מה ההבדל בין השניים? כיועץ פיננסי, לעתים קרובות אני שומע שמניות טובות יותר מאשר אמון יחסי. באופן כללי, אנשים אומרים שהם מעדיפים לסחור במניות חברות בשוק המניות. אין ספק שיש להם ניסיון במסחר, ורבים שעשו את עושרם משוק המניות ימליצו לאחרים גם לסחור במניות.

אך לפני שתחליט לקבל את העצה הזו, עליך להבין את סוג המשקיע שאתה. האם אתה סוחר או משקיע בפועל? האם אתה קונה ומוכר רק בתמחור (וזה מה שהסוחרים עושים - קונה נמוך; מוכר גבוה) או שאתה משקיע לצמיחה? איזה שוק מתאים לך יותר? ובכן, בתור התחלה, בואו ניקח בחשבון את הדברים הבאים.

מה אופק זמן ההשקעה שלך?

זו, ללא ספק, השאלה החשובה ביותר שכל אחד צריך לשאול את עצמו לפני שהוא משקיע במשהו. האם אתה מסתכל על השימוש בכסף בעוד 20 שנה, 10 שנים, 5 שנים או בתוך חודשים ספורים? או שהיית מעדיף לשמור דברים נוזליים בכל עת? למה זה חשוב? מכיוון שהזמן שאתה מוכן לחכות יקבע כמה סיכון אתה יכול לקחת. ככל שהזמן ארוך יותר, כך הסיכון גבוה יותר.

סוחרים זקוקים למעט מאוד זמן. למעשה, הם נוהגים להשקיע בסגנון פגע וברח. הם מרוויחים כסף מהר ואז יוצאים - כמה שיותר מהר, יותר טוב. מבחינתם, המניות הן מלאים שיירקבו במחסנים אם יישמרו זמן רב מדי ויגדילו את חשיפתם לסיכון, ומכאן הסיבה שבריחה מהירה היא אידיאלית עבור סוחרים.

זו הסיבה שאם יש לך רק כמה ימים לסחור או שאתה מעדיף לשמור על הכסף נזיל, אז באופן טבעי עדיף לסחור במניות על פני אמון יחסי.

לעומת זאת, המשקיעים מתמקדים בפוטנציאל של חברות או מוצרים. אסטרטגיה זו ידועה יותר בשם השקעת ערך. הם נוטים לקבל לוחות זמנים ארוכים יותר להשקעה ויראו מניות או קרנות נאמנות דרך צמיחתן לאורך זמן. בשל אופיים המגוון של הקרנות (בין אם מדובר בקרנות נאמנות או בקרנות נאמנות יחידות), תנודות המחירים אינן תוקפניות כמו במניות המניות.

אסטרטגיה זו מועדפת בדרך כלל על ידי משקיעים המעוניינים לגדל את ביצת הקן שלהם לאורך זמן רב יותר. מסגרת זמן טובה תהיה בין 15 ל -20 שנה. הסיבה לכך היא מחזור החוב לטווח הקצר המתרחש - בהקשר של היום - כל 8 עד 10 שנים בערך.

לכן, קבע כמה זמן ברצונך לשמור על תיק העבודות שלך. זה יעזור לך לברר לאיזו קטגוריית סיכון אתה משתייך ואיזו אסטרטגיה - מסחר או השקעה - מתאימה יותר עבורך.

איזה סוג משקיע אתה?

האם אתה משחק כדי לא להפסיד או שאתה משחק כדי לנצח?

אם אתה משקיע לצמיחה, תצטרך להתמקד. התמקדו בחברה מסוימת, באזור או בענף.

אבל שים לב, המיקוד הוא עסק מסוכן ולמרות שיש לך הכל להרוויח, יש לך הכל להפסיד גם כן.

אם אתה משחק כדי להימנע מהפסד רב מדי, עליך לדעת שגם לא תרוויח יותר מדי. זו עובדת החיים.

ללא כאב אין הישג.

ואם אתה תומך באמרה הישנה, "אל תכניס את כל הביצים שלך לסל אחד", אז אתה כנראה משקיע בטוח.

משקיעים בטוחים מחפשים גיוון, המהווה את המהות של קרנות.

הקרנות מגוונות על ידי החזקת "סיר" של ניירות ערך, אגרות חוב, מכשירים בשוק הכסף, נגזרים או צורות אחרות של נכסים.

המשקיעים יכולים לבחור על פי פרופיל הסיכון והעדפות ענף או גיאוגרפי. זה באמת די גמיש בימינו ומשווה למגוון המוצע בבורסות.

האם אתה פעיל או פסיבי?

בכל מה שקשור להשקעה, האם אתה לוקח את גלולת הצמרמורת או שאתה כל הזמן נועץ מבט במסך אחר קרציות בשוק?

סוחרים צריכים להישאר על האצבעות בכל עת מכיוון שהם רגישים למחיר והם לא מתכוונים להחזיק נכסים לתקופה ארוכה.

לעומת זאת, המשקיעים מעדיפים להשתחרר מהדאגה תוך שהם מתעדכנים מעת לעת בביצועי השוק ובביצוע שינויים הכרחיים בתיק שלהם.

אם אתה משקיע פסיבי, יהיה זה חכם לגוון את הסיכון שלך כדי למנוע אובדן שינה או סיכון להתקף לב.

האם אתה מסתמך על דעותיהם של אחרים בעת השקעה?

בין מניות לקרנות נאמנות יש המתווכים.

יכול להיות שיש לך סוכן מניות אמין שמספק לך מידע אמין, אך קרנות נאמנות יחידה מנוהלות באופן מקצועי על ידי בתי הקרנות.

אז עד כמה אתה סומך על דעותיהם של אחרים?

אם אין לך זמן לפקח על השוק, מצא את עצמך מתווך או בית קרנות / יועצים פיננסיים עם מוניטין טוב שעליהם אתה יכול לסמוך לקבלת טיפים ותובנות להשקעה.

אזהרה: אף על פי שעצות גרועות עדיפות על פני עצות, אל תסתמך 100% על עצות של מישהו הנוגע להשקעות. התאמן בשימוש בשיקול דעתך. הרווח או ההפסד שלך הוא שלך ושלך בלבד, אף אחד לא יישא באחריות כלשהי לרווחים או להפסדים שלך.

קריאה מומלצת למשקיעים

אני ממליץ בחום על המשקיע החכם לכל מי שרוצה לחסוך, בין אם באופן פעיל ובין אם באופן פסיבי. הטקסט הקלאסי הזה מוערך כדי לעדכן את חוכמתו הנצחית של גרהם לתנאי השוק של ימינו.

יועץ ההשקעות הגדול ביותר של המאה העשרים, בנימין גרהם, לימד והעניק השראה לאנשים ברחבי העולם. הפילוסופיה של "השקעת ערך" של גרהם - המגנה על משקיעים מפני טעויות משמעותיות ומלמדת אותם לפתח אסטרטגיות ארוכות טווח - הפכה את "המשקיע החכם" לתנ"ך בשוק המניות מאז פרסומו המקורי בשנת 1949.

במהלך השנים, התפתחויות בשוק הוכיחו את חוכמתן של האסטרטגיות של גרהם. תוך שמירה על שלמות הטקסט המקורי של גרהם, מהדורה מתוקנת זו כוללת פרשנות מעודכנת של העיתונאי הפיננסי הנודע ג'ייסון צווייג, שפרספקטיבה שלו משלבת את מציאות השוק של ימינו, מקבילה הקבלה בין הדוגמאות של גרהם לכותרות הפיננסיות של ימינו ומעניקה לקוראים הבנה מעמיקה יותר של האופן שבו ליישם את העקרונות של גרהם.

אז מה עדיף לי?

אם אתה בעל נטייה של סוחר (מסגרת זמן קצרה, רווח / הפסד גבוה) אז שוק המניות הוא הדרך ללכת.

אחרת, אם אתה מעדיף פיזור סיכון ויש לך אופק זמן השקעה ארוך יותר, שקול להשקיע בקרנות נאמנות יחידות, בקרנות נאמנות או בקרנות הנסחרות בבורסה.

אחרי הכל, קרנות מוקמות כדי להשביע את רעבונם של המשקיעים המחפשים גיוון.

כמובן שיש עלויות כאשר משקיעים באחד מהם, אותם כיסיתי בפוסט אחר. אז חישבו אם עלויות כאלה יקזזו את הרווחים שלכם.

מה עם הסיכון במניות אמון יחסי ובלו צ'יפס?

כן, כולנו מכירים את מניות השבבים הכחולים. אבל האם הם באמת בטוחים? לעיונך צירפתי את טבלת מחירי המניות של הבנק הגדול ביותר בסינגפור, DBS Group Holdings Ltd.

מחיר המניה של אחזקות קבוצת DBS בבורסת סינגפור (SGX)

במהלך תקופה של 5 שנים, קיים הפרש של 11 דולר SGD במחיר המניה. זה כמעט מחצית ממחיר המניות של היום!

יאהו! לְמַמֵן

טיימרים ישנים מעדיפים מניות של שבבים כחולים בשל "יציבותם" לכאורה והם מסתמכים רבות על תשלומי דיבידנד לצורך הכנסות.

אך נעלמו הימים בהם הצ'יפס הכחול לא עולה ויורד כמו מניות נפוצות, הם הרי מבוססים על חברה אחת.

בהשוואה לקרן הצמיחה האסייתית של שרדר, כפי שמוצג להלן,

מחיר היחידה של קרן הצמיחה האסייתית של שרדר

פורטפוליו מגוון מקרן נאמנות יחידה מציע תנודות קטנות יותר במחיר של 1.60 דולר סינגפורני בלבד באותה תקופה של 5 שנים, למרות שהקרן משקיעה במניות.

בלומברג

בשורה התחתונה

למרות שקיימות קרנות אחרות בשוק המניות, שגם אותן כיסיתי כאן, זה באמת תלוי באיזה סוג משקיע אתה וכמה זמן אתה מתכוון להשקיע.

יש לי לקוחות שעשו כסף מקרנות נאמנות יחידה בלבד ויש לי חברים שמרוויחים על ידי סיכון גבוה עם מניות.

אך מדובר ב -2 קבוצות שונות של משקיעים ואופקי זמן ההשקעה שלהם שונים במספר לא מבוטל של שנים.

יש כמובן כמה אסטרטגיות שפותחו עבור משקיעים ספציפיים למגוון חשיפת הסיכון שלהם.

ההימור הטוב ביותר שלנו? השקיעו בשניהם (50-50 ליתר דיוק) עם מעט כסף וקבלו תחושה של נוח לכם עם כל מכשיר לפני שאתם מתחייבים לאחד מהם.

אל תרטיב את כפות הרגליים מבלי לטבול בהונות. השקעה מאושרת!