האם סיכון גבוה יותר אומר תמיד תשואות גבוהות יותר? האם השקעות בעלות תשואה נמוכה יותר בטוחות יותר?

זיכויי מס על פליקר

כשאתה משקיע כסף אתה רוצה לקבל את ההחזר הגדול ביותר שאתה יכול, נכון? אבל אתה גם לא רוצה לקחת יותר מדי סיכונים עם הכסף שלך… אתה יודע מה יהיה מושלם… השקעה שמשלמת תשואה ענקית שמובטח שאין לה סיכונים לכסף שלך. ואני יודע בדיוק איפה תוכלו למצוא אחת… בקצה הקשת השמורה על ידי יטי הרוכב על חד קרן.

בעולם האמיתי, כל השאר רוצים גם תשואות גבוהות וסיכונים נמוכים. זה אומר שאתה צריך לעשות פשרה. אם אתה רוצה סיכונים נמוכים יותר אתה צריך לצפות לתשואות נמוכות יותר, ואם אתה רוצה לנסות לקבל תשואות גבוהות יותר אתה צריך לקבל יותר סיכון לכסף שלך.

זהו עקרון כל כך כללי של השקעה שכדאי לומר שוב:

תשואות צפויות גבוהות יותר (בדרך כלל) פירושן סיכון רב יותר לכסף שלך ולהיפך.

(הערה: זה לא תמיד נכון. לפעמים אתה יכול לדחות את תיק ההשקעות שלך כדי לוודא שהוא משיג את המקסימום שהוא יכול עבור הסיכונים שאתה לוקח (כמו לגוון את הנכסים שאתה מחזיק), אך ברגע שביצעת את התיק שלך יעיל, הדרך היחידה להגדיל את התשואות היא להגדיל את הסיכונים.)

חוסר ודאות

זכור כי השקעה היא תמיד עסק לא בטוח. אתה לא יודע אם חברה שאתה משקיע בה תיפסל בחודש הבא, גם אם ביצעת את המחקר שלך. אינך יודע כיצד שיעורי הריבית בחשבונות החיסכון ישתנו בעתיד.

השקעה נבונה נוגעת לניהול אי הוודאות והסיכונים שהיא גוררת. המשמעות היא שמשקיעים הגיוניים ידרשו תשואה צפויה גבוהה יותר אם הם חושבים שהשקעה מסוכנת (ובסיכון אנו מתכוונים בדרך כלל שיש סיכוי שלא תקבל את כספך בחזרה).

זכור שלקחת סיכונים רבים יותר אינה מבטיחה תשואה טובה יותר (לכן זהו סיכון!)

דוגמא: אג"ח צמודות לאינדקס

לדוגמא, לאג"ח צמודות מדד (המציעות הגנה מסוימת מפני אינפלציה על ידי עלייה בקנה אחד עם מדד אינפלציה) יש תשואות צפויות נמוכות יותר מאותן אגרות חוב קונבנציונליות בהן תשלומי הקופון קבועים, גם כאשר אתה מוריד אינפלציה צפויה. ההפרש הנוסף הזה מכונה לפעמים "פרמיית סיכון האינפלציה". זה המחיר שחלק מהמשקיעים מוכנים לשלם כדי להפחית את "סיכון האינפלציה" שלהם.

בדיוק כמו משחק הלוח המפורסם, סיכון ההשקעה הוא בלתי צפוי, אבל אתה יכול לבחור אסטרטגיה טובה.

ג'ון מורגן (דרך פליקר)

סיכון ותשואה לסוגים שונים של השקעה

יש הרבה סוגים שונים של השקעות שם (לפעמים נקראות סוגים שונים של נכסים). לכל אחד יש פשרות שונות בין הסיכון שאתה לוקח לבין התשואה שאתה עושה.

חלק מההשקעות הן בסיכון נמוך יחסית ובתשואה נמוכה כמו השקעה באג"ח ממשלתיות של מדינות מפותחות (למשל גילטס בבריטניה). או מניות שבב כחול.

השקעות אחרות הן בסיכון גבוה יותר ותשואות גבוהות יותר כמו השקעה במניות ומניות של חברות קטנות או השקעה בזהב.

השקעות אחרות נמצאות אי שם בין לבין, כמו השקעה באג"ח קונצרניות.

הסיכונים שלך לעומת הסיכונים בשוק

סיכון זה (שההשקעה לא תשלם את מה שאתה מצפה ואולי אפילו לא יחזיר לך את הכסף שלך) נקרא סיכון שוק. סיכון זה זהה לכל משקיע, ולכן הוא בא לידי ביטוי בתשואות שאתה מצפה לקבל על ההשקעה.

אך ישנם גם הסיכונים האישיים שלך - אלה תלויים לשם מה אתה זקוק לכסף. לדוגמה, אם אתה חוסך לקנות בית, אז אכפת לך יותר מההשקעה ביחס למחיר הבתים מאשר מה שהיא עושה בסך הכל. אין תועלת להשיג תשואה של 10% אם מחירי הדירות עלו ב -20%. או אם אתה חוסך את זקנתך, אכפת לך יותר מהתשואות על החיסכון שלך ביחס למחיר החיים בפנסיה.

סיכונים אלה בדרך כלל לא באים לידי ביטוי בשוק מכיוון שלא לכולם יש אותם סיכונים. פירוש הדבר שעליך לחשוב היטב על מה אתה משקיע וייתכן שתרצה לקחת ייעוץ פיננסי המותאם אישית באופן אישי כיצד לנהל את הסיכונים האישיים שלך בצורה הטובה ביותר.

איזון סיכון ותגמול אינו קל!

סקוט מקסוול (בשימוש באישור)

תיאבון סיכונים

"תיאבון סיכונים" פירושו כמה אתה מוכן ומסוגל לקחת סיכון בשוק ההשקעות.

אם אתה צריך שיהיה לך את הכסף שלך ליום גשום, אתה לא רוצה השקעות שלוקח הרבה זמן לפדות או ששווין נע הרבה (כי ייתכן שתצטרך למכור אותו כשאינו שווה במיוחד). במילים אחרות יש לך תיאבון קטן לסיכון.

מצד שני אם יש לך הרבה חסכונות אחרים ואינך צריך לפדות את ההשקעות במועד מסוים, אתה יכול לקחת סיכון בהשקעות לא ודאיות יותר בתקווה לתמורה גדולה. יש לך תיאבון גדול לסיכון.

כשאתה משקיע אתה צריך לחשוב על תיאבון הסיכון שלך. אם יש לך יועץ הם ינסו לברר בדיוק מה תיאבון הסיכון שלך כדי שיוכלו לייעץ לך לגבי המוצרים שעשויים להתאים לך.

סיכום

באופן כללי ככל שאתה מוכן לקחת יותר כסף עם הכסף שלך, אתה צריך לצפות לתשואה גדולה יותר. אבל זכור ששום דבר לא מובטח. והשקיע בחוכמה כדי לוודא שאתה מתוגמל בתשואות טובות יותר עבור כל סיכון שאתה לוקח.