אל תתנו לאינפלציה לקחת את העושר שלכם: למד אילו נכסים יכולים להגן עליך

רובנו שמענו על אינפלציה. זה מספר שמופיע בחדשות כל חודש בערך. שמענו שהאינפלציה בכלכלה היא קצת כמו מלח במזון שלנו: יותר מדי זה רע בשבילנו, אבל אתה יכול גם לקבל מעט מדי.

אבל איך זה משפיע על ההשקעות שלנו? ברור שאינפלציה יכולה להשפיע על הכלכלה, היא תשפיע על ביצועי ההשקעות שלך - ממש כמו הוריקן או משבר נפט.

אבל אינפלציה יכולה גם לפגוע ישירות בהשקעות שלך. וזה יכול לפגוע בסוגים מסוימים של השקעות יותר מאחרים.

מאמר זה יסביר כיצד האינפלציה יכולה להשפיע על ההשקעות שלך ומה אתה יכול לעשות בנדון.

פיליפ פוט (דרך פליקר)

כיצד האינפלציה משפיעה על נכסי השקעה

משמעות האינפלציה היא שככל שעובר הזמן, כסף שווה פחות. אנו אומרים שהערך ירד "במונחים אמיתיים" מכיוון שאותה כמות כסף יקנה פחות דברים אמיתיים. ברור שהמחירים של דברים שונים משתנים בדרכים שונות לאורך זמן. לדוגמה, טלפונים חכמים אולי זולים יותר, אך פילה סלמון הוכפל במחירם.

לרוב כאשר אנו מדברים על אינפלציה, אנו מתכוונים לאינפלציה בכל המשק. ברוב המדינות מיוצרים מדי חודש סטטיסטיקה של אינפלציה המודדת את האינפלציה בכלכלה זו.

עם זאת, זכרו שלכל אחד מאיתנו יש "שיעור אינפלציה אישי", שהוא העלייה בעלויות של הדברים שאנחנו באמת קונים. סביר להניח שהדבר יהיה שונה במקצת משיעור האינפלציה לכלכלה כולה.

כך שגם אם הנכסים שלך היו מוגנים מפני אינפלציה בכלכלה הכללית, זה עדיין לא מבטיח שהוא יגן מפני קצב האינפלציה האישי שלך. אבל אל תדאג. אף על פי שאין דרך בה אתה יכול להגן באופן הגיוני מפני קצב האינפלציה האישי שלך, אנו יכולים להגן מפני "שער הנראלי", לפחות במידה מסוימת.

נכסי השקעה ישלמו בסופו של דבר במזומן בעתיד. כעת אם מזומנים אלה שווים פחות ממה שציפיתם ב"מונחים אמיתיים ", כלומר לאחר שהאינפלציה גבתה את מחיריה, אינכם מקבלים את התשואה האמיתית עליה התמקמתם. אין טעם שיהיו לך יותר פתקים בארנק אם הערות האלה יקנו לך פחות מזון בסופר.

אבל חלק מהנכסים עולים בערך פחות או יותר בהתאם לאינפלציה וחלקם לא. ברור שאלה שעוזרים להגן על כוח ההוצאות האמיתי של ההשקעות שלך הרבה יותר טוב מאלה שלא.

SeniorLiving.Org (בשימוש באישור)

מניות ואינפלציה

זכור כי בעלות על מניות פירושה פשוט להחזיק חלק מעסק או עסקים ולקבל חלק מהרווחים שלהם. אם רווחים אלה אינם שווים בגלל אינפלציה, ברור שזה פוגע בתשואות שלך.

אך בטווח הארוך, היינו מצפים שהכלכלה תצמח מהר יותר משיעור האינפלציה. אם החברה שבבעלותך מניות צומחת לפחות כמו הכלכלה בכללותה, היית מצפה ששוב, בטווח הארוך, הדיבידנדים ששולמו ו / או שווי המניות שלך יעלה יותר מהאינפלציה.

לכן, אם אתה יכול להרשות לעצמך להסתכל על אופק זמן ארוך (למשל יותר מעשר שנים) השקעה במניות יכולה להציע לך הגנה מסוימת מפני אינפלציה.

זה לא מושלם: זה לא מובטח, וזה לא מתאים לך אם תצטרך לקבל את הכסף הזה בחזרה במהירות כדי לשלם את החשבונות שלך, אבל זה עדיף על כמה חלופות.

גיוון ההשקעות שלך יכול לעזור

אין שום קסם בהשקעה, אך השקעה היא מגוון מגוון של נכסים שיכולים לעזור לך להגן עליך מפני כל סיכון יחיד שיחסל אותך. ודא שיש לך כמה נכסים בתיק שלך שמציעים הגנה מסוימת מפני אינפלציה, לכל מקרה.

אג"ח ואינפלציה

זכרו שאג"ח הם בעצם רק הלוואות לחברות או ממשלות. כל מה שאתה יכול לצפות לקבל הוא הכסף שלך בחזרה יחד עם שיעור הריבית המוסכם.

עבור מרבית איגרות החוב (המכונות אגרות חוב קונבנציונליות), תשלומי הריבית קבועים בתנאים מזומנים. המשמעות היא שאינפלציה גבוהה מהצפוי עלולה להיות הרת אסון בשווי הריאלי של איגרות חוב אלה. אתה מקבל בחזרה את המזומנים שציפיתם, אבל זה קונה הרבה פחות. איגרות חוב קונבנציונליות אינן מספקות שום הגנה מפני אינפלציה.

מאידך, בחלק מהאיגרות החוב יש תשלומי ריבית המקושרים למדד, בדרך כלל מדד אינפלציה. אלה נקראים אג"ח צמודות מדד. ובהנחה שהם קשורים למדד אינפלציה רלוונטי, הם מספקים הגנה טובה מאוד מפני אינפלציה: כנראה ההגנה הטובה ביותר מפני אינפלציה שתוכלו למצוא. הם עשויים להחזיר תשואות נמוכות, אולם מכיוון שנכסים בסיכון נמוך נוטים להגיע לתשואות נמוכות.

רכוש ואינפלציה

נכס מסחרי נמצא איפשהו בין אגרות חוב למניות בכל מה שקשור להשפעות האינפלציה.

כמו מניות, היינו מצפים ששווי הנכסים המסחריים ודמי השכירות המשולמים ייהנו מצמיחה במשק. אך לעתים קרובות הסכמי שכירות קבועים לטווח הקצר או אפילו לטווח הבינוני, מה שאומר שתפסיד אם האינפלציה תשחק את הערך האמיתי של תשלומי שכר דירה אלה.

לפעמים הסכמי שכירות כוללים הצמדה למדד - דמי שכירות שעולים עם האינפלציה - ובמקרה זה נכסי השכרה יציעו לך הגנה רבה יותר מפני אינפלציה, באותו אופן כמו שעושים אג"ח צמודות מדד.

תייר תמידי (דרך תייר)

מתכות יקרות ואינפלציה

מתכות יקרות הן נכסים ארוכי טווח שלא ניתן לפחות או להיעלם בקלות. ובגלל תפקידם כחנויות ערך - זהב בפרט - הם לעיתים קרובות נכסים פופולריים בתקופות של אינפלציה גבוהה. וככל שאנשים קונים יותר מתכות יקרות כאשר האינפלציה גבוהה, כך מחירם יעלה והגנה טובה יותר בפועל מפני אינפלציה. (זו יכולה להיות כמעט נבואה שמגשימה את עצמה - אם מספיק אנשים יאמינו בה, זה יהיה נכון).

עם זאת, מתכות יקרות כשלעצמן אינן מייצרות כל עושר באופן בו עסק עושה (והשקעה באגרות חוב, מניות או רכוש מסחרי יכולה להביא לך חלק מהעושר שנוצר). כמו כן, מחירם לעיתים קרובות תנודתי ואינו מספק התאמה מדויקת לאינפלציה.

מתכות יקרות הן ככל הנראה בלתי צפויות מכדי שכדאי להכניס לתוכן יותר מדי כסף. עם זאת, הם יכולים להיות שימושיים כ"ביטוח תיקים "המגן עליכם מפני התמוטטות מוחלטת במערכת הפיננסית שתשאיר את רוב ההשקעות האחרות כמעט חסרות ערך.

הגנה מפני אינפלציה

אחת הדרכים להגן על ההשקעות שלך מפני אינפלציה היא לוודא שיש לך סכום הגון בנכסים שיש להם הוכחת אינפלציה "טבעית" - כמו השקעה בשוק המניות. זה מסתדר בממוצע לטווח הארוך, אבל זה לא מגן עליך מכל זעזוע שוק אפשרי.

עם זאת, זו אינה הגנה מושלמת. ועליך להיות מודע לעלות ההזדמנות: על ידי בחירה שלא להשקיע בנכסים שיש בהם סיכון אינפלציה גדול, כנראה שתוותר על כמה תשואות השקעה צפויות. מכיוון שהסיכון המופחת בדרך כלל מגיע עם הפחתת תשואה.

לחלופין, תוכל להגן במפורש על תיק ההשקעות שלך מפני אינפלציה על ידי הוצאת חוזה "החלפה" שישלם לך כסף אם האינפלציה גבוהה (אך כאשר אתה מחזיר כסף אם הוא נמוך). זה יסיר את חלקו או את כל הסיכון לאינפלציה מתיק ההשקעות שלך.

להגנה מפורשת על פורטוליו שלך מפני אינפלציה יש יתרון שתוכל להשקיע בתמהיל מגוון של נכסים מבלי לדאוג כיצד האינפלציה עלולה לפגוע בערכם.

אבל שוב, כמו פוליסת ביטוח, זה יעלה לך כסף. ומכיוון שהחלפות מסוג זה עדיין אינן מוצר מיינסטרים במיוחד, זה עשוי להיות יקר אלא אם כן תרצו לבטח סכום גדול. עם זאת, זה אמור להשתנות כאשר מוצר מסוג זה הופך פופולרי יותר.

סיכום

השקעה היא תמיד לא ודאית. שום דבר לא מובטח. אף אחד מאיתנו לא יכול להגן על עצמנו לחלוטין מפני אינפלציה בכוחות עצמו.

חוץ מזה אם אתה רוצה לקבל את תגמולי ההשקעה אתה צריך להיות מוכן לקחת סיכונים.

הדבר הכי טוב שאתה יכול להיות הזהיר מפני סיכונים פוטנציאליים - ולהבין אותם. כך תוכלו למקם את התיק כך שתגנו חלקית מפני אינפלציה גבוהה. הדבר החשוב הוא להבין את הסיכונים שאתה לוקח בכסף שלך ולהיות שמח שאתה מקבל את התמורה כדי לפצות אותך עליהם. הבנת ההשפעה של האינפלציה על נכסי ההשקעה שלך תעזור לך לקבל את השליטה.