בנק התשתיות בנפאל ipo: כל מה שאתה צריך לדעת

קנווה

בנק התשתיות בנפאל מוגבל אמור להיות הזדמנות השקעה ענקית בשוק המניות הנפאלי. בחודשים הקרובים היא תנפיק את מניות ההנפקה הראשוניות שלה בשווי 8 מיליארד רופי בשוק ההון. זו תהיה ההנפקה הגדולה ביותר בתולדות נפאל עם 80 מיליון מניות שהונפקו לציבור הרחב.

SEBON העניקה אישור ל- NIFRA ב- 27 בדצמבר 2020 להנפקה. ההנפקה תונפק בין התאריכים 15 בינואר - 19 בינואר 2021. אם כל המניות לא מנוייות תוך 4 הימים, ההנפקה תימשך 15 יום נוספים.

הנפקת בנק התשתיות בנפאל תמשוך מספר רב של משקיעים - ציבוריים ומוסדות כאחד. המשך לקרוא כדי לגלות את פרטי ההנפקה הקרובה והודע לקבל החלטת השקעה חכמה!

בנק התשתיות בנפאל (NIFRA) התאגד בשנת 2017 עם בעלות יזמים על בנקים מסחריים ידועים, חברות מיקרו-מימון, אנשי עסקים בולטים ואפילו ממשלת נפאל. הוא קיבל את רישיון ההפעלה שלו מהבנק המרכזי בשנת 2018. על פי חוק הבנקים והמוסדות הפיננסיים לשנת 2017, הוקם הבנק כדי להשקיע בפרויקטים של תשתיות ופיתוח לאומיות על מנת לפרוק במהירות וביעילות רבה יותר את ההון הנדרש לשם כך.

מה היעדים של בנק התשתיות בנפאל?

האם זהה לבנק מסחרי?

לא. המטרה העיקרית של בנק התשתיות בנפאל היא לספק הון נדרש לפרויקטים של תשתיות המדינה, כבישים, גשרים, מערכות השקיה ופרויקטים של אנרגיה מימית בקלות. אמנם ניתן גם לקבל השקעות מבנקים מסחריים, אך ל- NIFRA יש הוראות ותקנות סיכונים שונות שנקבעו על ידי הבנק המרכזי, כך שיוכלו להשקיע בקלות ללא כל מגבלות שעומדים בפני בנקים מסחריים אחרים.

פיקדונות וקרן הון של הבנק יכולים לשמש כהשקעה לפרויקטים, ומכיוון שהפקדות אלה אינן מתקבלות מהציבור הרחב, הבנק יכול לשאת בקלות בסיכון נוסף מבלי לפגוע בפיקדון האזרחים. היא יכולה גם לספק הלוואות לטווח ארוך ולהנפיק אגרות חוב ארגוניות לגיוס כספים נוספים לפרויקטים של גאווה לאומית.

בעלות הון בתשלום ומניות בבנק התשתיות בנפאל

ההון המשולם הנוכחי של בנק התשתיות בנפאל הוא 12 מיליארד רופי. על פי חוק BAFIA משנת 2017, כל הבנקים לפיתוח תשתיות צריכים להיות בעלי הון משולם בסך 20 מיליארד רופי. כדי לעמוד בדרישת ההון המשולמת הזו שהוקם על ידי בנק ראסטרה בנפאל, NIFRA תגייס את ההכנסות הנדרשות 8 מיליארד רופי באמצעות הנפקה.

המשקיעים הנוכחיים בבנק התשתיות בנפאל

ממשלת נפאל: 16.67% (לדילול ל -10% לאחר ההנפקה)
בנקים מסחריים: 34.82% (לדילול ל -20.89% לאחר ההנפקה)
BFIs אחרים: 0.08% (לדילול ל 0.005% לאחר ההנפקה)
חברות ציבוריות אחרות: 31.62% (לדילול של 18.97% לאחר ההנפקה)
משקיעים פרטיים: 16.81% (לדילול ל -10.0875% לאחר ההנפקה)

דירקטוריון NIFRA



שֵׁם	עמדה
אנוג 'אגראוול	יושב ראש
שריקרישנה נפאל	מְנַהֵל
צ'נדרה פראסד דקאל	מְנַהֵל
ללמני ג'ושי	מְנַהֵל
ראם קרישנה חטיוואדה	מְנַהֵל
בהופנדרה פנדיי	ממלא מקום מנכ"ל

בעלות מניות על NIFRA לאחר הנפקה

מבנה אחזקת מניות לאחר ההנפקה

לאחר ההנפקה, היזמים יחזיקו ב 60% ואילו הציבור יחזיק ב 40% מהמניות.

יֵשׁוּת	בַּעֲלוּת	סוג שיתוף	סוחרים?
ממשלת נפאל	10%	מניות מקדם	לא
משקיעים פרטיים	10%	מניות מקדם	לא
חברות ציבוריות	40%	מניות מקדם	לא
ציבור רחב	40%	מניות ציבוריות	ניתן לסחור ב- NEPSE

דוחות כספיים אחרונים

הבנק נותר ברווח הנקי מאז הקמתו לפני שנתיים. ההון המשולם הנוכחי בסך 12 מיליארד רופי הופקד לרוב בבנקים ובמוסדות פיננסיים משם הוא ייצר ריבית. גובה המאזן שלה צמח לרבעון האחרון ל -14.23 מיליארד רופי, והצליח למשוך פיקדונות ארגוניים בסך 250 מיליון רופי ולהוציא הלוואות ומקדמות של 90 מיליון.

אינדיקטורים מרכזיים אחרים לשוק בנק התשתיות בנפאל

רווח נקי: Rs 180 מיליון (1 ^st הרובע פ.י. 2020/21)
רווח נקי: Rs 847 מיליון (4 ^th הרובע פ.י. 2019/20)
הון משולם: 12 מיליארד רופי
רווח למניה (EPS): Rs 7.09 (FY 2019/20)
שווי נקי למניה: 113.62 רופי (FY 2019/20)

פרטי הנפקה

הבנק פרסם מכתב הצעה עם תאריך ההנפקה בין התאריכים 15 - 19 בינואר 2021. 80 מיליון מניות בשווי 100 רופי כל אחת הולכות להיות מונפקות לפי שווי התמורה. NIBL Ace Capital, בנק השקעות מורשה על ידי SEBON, מתמנה כמנהל ההנפקות.

מניות שהופרשו לקרן נאמנות: 4 מיליון יחידות בשווי 400 מיליון רופי
מניות שהופרשו לעובדי הבנק: 160,000 יחידות בשווי 16 מיליון רופי
מניות לקהל הרחב: 75.84 מיליון יחידות בשווי 7.58 מיליארד רופי

כיצד החברה שואפת לנצל את ההון שגויס

על פי מכתב ההצעה, הבנק שואף להוציא 4.32 מיליארד רופי בגין הלוואות לפרויקטים של תשתיות ופיתוח. 3.68B הנותרים יושקעו בהשקעות שונות כמו אג"ח ממשלתיות, שוק הון, אגרות חוב וכדומה.

דירוג ICRA

דירוג האשראי להנפקה נעשה על ידי ICRA נפאל בע"מ. בהתאם לחברה, הדירוג שהוקצה הוא הנפקה דרגה 4. פירוש הדבר כי לחברה יש יסודות מתחת לממוצע והיא מלווה בסיכון ברירת מחדל.

לוח זמנים ומודול של הקצאת טנטטיבי של הנפקת NIFRA

היה זרם עצום של משקיעים בשוק הראשוני והמשני בימים האחרונים. שוק ההנפקות של נפאל משך כמעט מיליון משקיעים. אם מגמה זו תימשך, ההנפקה המסוימת הזו תמשוך עוד יותר מועמדים. איננו יכולים לשלול את האפשרות אפילו 1.5 מיליון (או 15 Lakh) מועמדים להנפקה של בנק התשתיות בנפאל.

אם יתקבלו 1.5 מיליון בקשות בודדות, ההקצאה תיראה כנראה להלן:

מספר המניות שהונפקו: 75,840,000 (לציבור הרחב בלבד)
מספר המועמדים: 1,500,000
מניות המוקצות למועמד: לפחות 50 יחידות, כאשר חלקן מקבלות 60 יחידות באמצעות הגרלה

כמה מניות להגיש בקשה

בהתאם להנחיות הנפקת ניירות ערך והקצאה, יש להקצות לכל מבקש לפחות 10 יחידות במידת האפשר. בהנחה ש- 15 מועמדים ללך יהיו מספיק מניות שיוקצו פי 5 מהרגיל. שאר המניות יוקצו בשיטת הגרלה ויש משקיעים שיכולים לצפות לקבל 60 מניות.

אם זה המקרה, צריך לבקש לפחות 60 מניות. ליתר ביטחון, במקרה שההנפקה מושכת פחות מ -15 בקשות לאק, עדיף להגיש בקשה ל-70-80 יחידות. יש להגיש בקשה למכפיל של 10 מניות, מה שאומר שאנחנו יכולים להגיש בקשה ל -70, 80, או 90 יחידות, אך לא 75, או 85, או 92 יחידות.

יתכן גם שלא כל המועמדים יגישו בקשה ל-60-70 יחידות. במקרה כזה יתכן אפילו יותר מ -100 יחידות. באופן אישי הייתי מגיש בקשה ל -150 יחידות וממליץ לכולם לעשות את אותו הדבר.